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视 野 财 务 构建财务战略的五层次方法 圜 刘怀勤 为了应对日益复杂的市场和不断 部并购进行的?需要多少资金支持? 业需要迅速而准确地获得数据并分类 变化的对手，企业必须确立自己的财 哪一种融资渠道更好?债务负担有多 记录。当企业成熟时进行这些工作会 务战略。构建财务战略的方法有多 重?是否需要企业在其他产品和市场 更困难。毕竟最佳系统和人员组合必 种．但无论选择哪一种．企业都必须 上重新寻求定位?等等。这样做的根 须建立在合理预算控制的范围内。资 多层次多角度的方法去精心构建财务 本目的是建立对上述这些意义重大事 本支出或人员投人的决策也只有在用 战略。五层次方法是一个应用较为广 件的严格时序表。 户使用数据的需要被理解之后才能做 泛的有效方法，这个方法的底层是公 第二层：及时传递财务信息。企 出。 司架构和企业计划相关的基本事项， 业领导者必须明确财务结果传达的对 第四层：优化资产负债表。在生 越往塔尖则创新越灵活。这个多层次 象是数据用户，数据用户群会随着公 命周期之初，小型的或新建的企业的 方法服务于两个目的：一是作为财务 司的发展或接受第三方投资而扩大。 所有者要专注于生存和迅速成长。因 职能的蓝图：二是作为发展和维护公 能否及时提供用户所需的数据决定企 此优化资产负债表是必须的。发展之 司总体战略的参考。 业的成败得失。财务功能必须认识到 后，它需要处理资本管理战略 (包括 这个方法共有五个层次，每层都 这一点，做到平衡始终，以传递准 资产和负债)和其他一些能够显示盈 有不同的考虑：第一层是关于生命周 确、及时的信息来满足用户需要。 利的项目。企业必须按规则操作资产 期：第二层是关于财务数据用户；第 第三层：界定财务基础结构。财 负债表，以确保公司胜任未来生命周 三层是基础结构：第四层是资产负债 务基础结构必须支持决策 (对内部数 期中重大事件的挑战。 表：第五层是损益表。 据用户而言)和财务数据调查 (对外 对资产负债表中三个具体方面的 第一层：配合企业发展周期。在 部数据用户而言)。财务基本结构也 管理至关重要，它们分别是：应收账 第一层中．为了更直观地了解生命周 会随着企业一同发展。 款、存货和应付账款。 期，无论和未来情况差距多大，我们 因此企业领导者必须关注三个重 应收账款：客户会付款吗?如果 都可以先假想企业的退出及所有导致 要领域：财务组织、信息系统和数据 会．要多久?企业需要明确如果没有 这一结果的因素 (譬如：股权投资、 流过程。财务组织指的是员工及其工 客户的回款，企业能顺利运行多久? 企业转售、终期清算等)。退出战略 作所处的财务体系。这一结构将随着 存货：供应链出口、采购价、生 是企业生命周期的终点。一个好的财 公司一起发展。确保这个发展过程受 产变量等所有这些都会影响存货变 务战略必须将当前的运作、将来退出 控对于任何一个企业领导者而言都是 动。客户的交货条件怎样，灵活吗? 的方式有机地联系起来。 一 个挑战。假使等到危机发生时才需 他们的收款时间合理吗?设计存货管 企业领导者还必须通过回答以下 要财务组织的话。管理就会丧失发展 理和会计操作的合理指南可以帮助控 几个问题来对生命周期进行定期重 良机。 制存货及其对现金余额的影响。 审：连续性