浅析商业银行信用风险特点.docVIP

浅析商业银行信用风险特点一、信用风险的概念及新发展 信用风险是指交易对象无力履约的风险，也是债务人未能如期还其债务造成违约而给经济主体经营带来的风险。广义的信用风险指所有因客户违约(不守信)所引起的风险，如资产业务中的借款人不按时还本付息引起的资产质量恶化；负债业务中的存款人大量提前取款形成挤兑，加剧支付困难；表外业务中的交易对手违约引致或有负债转化为表内负债。狭义的信用风险通常是指信贷风险。本文中的“信用风险”除特别说明外，也是指信贷风险。 随着现代风险环境的变化和风险管理技术的发展，传统的定义已经不能充分反映现代信用风险及其管理的性质与特点。主要原因是传统的信用风险主要来自于商业银行的贷款业务，而贷款的流动性差。缺乏如同一般有价证券那样活跃的二级市场，因而银行对贷款资产的价值通常按历史成本而不是按盯视的方法衡量，只有当违约实际发生后才在其资产负债表上进行相应的调整，而在此之前，银行资产的价值与借款人的还款能力和可能性并无太大的关系。而从当今组合投资的角度出发，投资者的投资组合不仅会因为交易对手(包括贷款借用人、债券发行者和其他交易合约的交易对手)的直接违约而发生损失，而且，交易对手履约可能性的变化也会给组合带来损失。 一方面，一些影响交易对手信用水平的事件的发生，如信用等级被降低、投资失败、赢利水平下降、融资渠道枯竭等。其所发生的债券或股票就会跌价，从而给