境内企业IPO流程及要点试卷.ppt

第一节 封面、书脊、扉页、目录、释义 第二节 概览 第三节 本次发行概况 第四节 风险因素 第五节 发行人基本情况 第六节 业务和技术 第七节 同业竞争和关联交易 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 第九节 公司治理结构 第十节 财务会计信息 第十一节 业务发展目标 第十二节 募股资金运用 第十三节 发行定价及股利分配政策 第十四节 其他重要事项 第十五节 董事及有关中介机构声明 第十六节 附录和备查文件 招股说明书的主要章节 首次公开发行股票申请文件的制作 公司概况 公司名称 ：中国国际航空公司 行业：航空运输业 经营范围：国际国内空客、货、邮和行李运输业 务；公务飞行业务、飞机执管业务；航空器维修、 航空公司间业务代理；地面服务和航空快递 公司法定人：李家祥 股票代码：601111 公司A股代码：中国国航 境内事务所：安永华明会计师事务所 境外事务所：安永会计师事务所 新中国国际航空公司成立于2002年，是在原中国国际航空公司、西南航空公司、中国航空公司基础上整合组建的国际化航空公司，拥有空客，波音、CRJ-200等客机144架，货机6架。正逐步形成以北京为枢纽、以长江三角洲、珠江三角洲、成渝经济带为依托，连接国内干线、支线并对国际航线形成全面支持的国际国内航空运输网络。综合实力位居全国第一。 2006财务分析 报表结构分析： 1、资产总额 2、负债及所有者权益 2006年 2005年 其中:短期借款 8,509,374,500 7,477,497,937 流动负债合计 26,560,523,784 24,235,406,601 长期负债合计 25,639,294,839 22,214,760,732 负债合计 52,199,818,623 46,450,167,333 股本 12,251,362,273 9,433,210,909 资本公积金 14,291,942,115 8,505,378,735 盈余公积金 768,397,876 362,884,343 未分配利润 4,131,428,229 1,582,711,272 股东权益合计 31,239,979,582 19,840,022,241 负债及股东权益总计 87,117,437,291 69,061,959,812 报告期20051231 一、主营业务收入 47,005,820,011 40,081,238,004 主营业务收入净额 47,005,820,011 40,081,238,004 减：主营业务成本 38,969,320,898 32,014,850,658 主营业务税金及附加 1,113,751,406 971,425,138 二、主营业务利润 6,922,747,707 7,094,962,208 加：其他业务利润 325,058,910 222,005,075 营业费用 2,624,428,313 2,232,450,843 管理费用 2,182,502,918 1,853,179,616 财务费用 913,556,462 840,048,430 三、营业利润 1,527,318,924 2,391,288,394 加：投资收益 3,229,836,410 69,538,653 补贴收入 124,420,232 52,784,421 营业外收入 74,214,478 146,121,832 减：营业外支出 90,381,686 101,161,523 四、利润总额 4,865,408,358 2,558,571,777 减：所得税 689,625,300 642,353,985 减：少数股东权益 984,402,054 206,930,837 五、净利润 3,191,381,004 1,709,286,955 盈利能力分析 2006 2005 2004 毛利率 17.10% 20.13% 25.34% 销售净利润率 6.79% 4.26% 7.35% 资产净利润率 4.09% 2.50% 4.25% 净资产收益率 10.22% 8.62% 15.05% 每股收益 0.26 0.181 0.283 偿债能力分析 2006 2005 2004 流动比率 0.43 0.33 0.61 速动比率 0.38 0.29 0.58 负债比率 59.92% 67.26% 71.01% 股东权益比率 35.86% 28.73% 25.0