第02讲随机决策理论与方法1汇总.ppt

* 决策理论与方法-随机决策理论与方法 Allais悖论 Allais悖论 抽奖a1 抽奖a2 1.0 0.89 0.01 50万元 50万元 0元 0.10 100万元 决策A 决策A 抽奖b1 抽奖b2 0.11 0.90 50万元 0元 0.10 100万元 决策B 实际上决策B是在决策A的基础上同时减去了89%的机会获得50万元，复合保序性没有得到满足。风险下的决策偏离期望效用理论！ * 决策理论与方法-随机决策理论与方法 前景理论 参照依赖：价值的载体是相对一个参照点定义的“损失”或“获得”。决策者感兴趣的不仅是最终价值，更加关注于财富相对于某一参照点的增量。超过参照点的视为盈利，低于参照点的视为亏损。（决策起点） 损失厌恶：等量的损失要比等量的获得带来更大的影响。 风险态度：人们面对不确定选择时，风险态度是不同的。在面临获得的情况下是风险规避的，而在面对损失时则是风险追逐的。 敏感度递减：不论是获得还是损失，其边际价值随其不断增大而减少。（债多不愁，虱多不痒） * 决策理论与方法-随机决策理论与方法 前景理论 cij(ai,?j)为采取ai行动时，随机变量状态为?j(概率为pj)的收益，则采取ai行动的期望效用为： 前景理论认为： 其中，v(c)为价值函数，?(p)为决策权重函数。 * 决策理论与方法-随机决策理论与方法 前景理论 价值 获得 损失 效用 获得 参考点 * 决策理论与方法-随机决策理论与方法 前景理论 注意比较（红线=前景理论；绿线=期望效用理论） 前景理论的权重分配特点： 权重函数是概率p的增函数，且?(0)=0； ?(1)=1； 除极低概率事件外， ?(p)p； 极低、极高概率事件的权重主要取决于投资者的主观感觉。人们往往对极低概率存在较高的期望（博彩），而对极高概率持疑问的态度。因此，前景理论的权重函数在0，1端点处出现断点。 权重 概率 * 决策理论与方法-随机决策理论与方法 Allais悖论的解释 Allais悖论 抽奖a1 抽奖a2 1.0 0.89 0.01 50万元 50万元 0元 0.10 100万元 决策A 决策A 抽奖b1 抽奖b2 0.11 0.90 50万元 0元 0.10 100万元 决策B 确定性结果趋向问题：对于大概率事件，权重函数往往低估，而对于小概率事件，权重函数往往高估。 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * * 决策理论与方法-随机决策理论与方法 效用函数—风险与效用 风险：遇到破坏或损失的机会或危险。 “风险”：以打鱼捕捞为生的渔民们在长期的捕捞实践中，深深的体会到“风”给他们带来的无法预测无法确定的危险，他们认识到，在出海捕捞打鱼的生活中，“风”即意味着“险”，因此有了“风险”一词的由来。 风险包含两个方面的内容：一是后果的损失严重程度；二是损失出现的可能性大小。 参考：/view/156901.htm * 决策理论与方法-随机决策理论与方法 效用函数—风险与效用 风险的度量 方差：设某决策方案a的后果为收益y，y的概率密度函数为f(y)，期望值为E(y)，则方差 可用来度量风险，方差越大风险越大。 协方差：若期望收益为决策人设定的目标收益c，则可用协方差度量风险。 临界概率：小于目标收益的概率。 * 决策理论与方法-随机决策理论与方法 效用函数—风险与效用 效用与风险：效用反映的就是决策人对风险的一种态度。 U(t) Umax=1 C(万元) 风险厌恶型 风险中立型 风险追求型 0.5 0 9 12.5 14 25 风险酬金k * 决策理论与方法-随机决策理论与方法 随机决策理论与方法 1、主观概率 2、效用函数 3、决策准则 4、贝叶斯决策分析 * 决策理论与方法-随机决策理论与方法 决策准则—决策问题的表示 决策树表示法 决策点 机会点 C1 决策枝 机会枝 后果点 C2 C3 C4 后果值 a1 a2 ?(?1) ?(?2) ?(?1) ?(?2) * 决策理论与方法-随机决策理论与方法 决策准则—决策问题的表示 决策表表示法 ?1 ?2 … ?j … ?n ?(?j) ?(?1) ?(?2) … ?(?j) … ?(?n) a1 c11 c12 … c1j … c1n a2 c11 c12 … c1j … c1n … … … … … … … ai ci1 ci2 … cij … cin … … … … … … …