金融科技（FinTech）发展与监管一个监管者的视角摘要.PDFVIP

2017 年第3 期 1 金融科技 FinTech 发展与监管 一个监管者的视角 （ ） ： 李文红　蒋则沈1 摘要：近年来，“金融科技”（FinTech ）概念在全球范围内迅速兴起，但尚无统一定义。 实践中，“金融科技”的具体含义在不同背景下存在差异，与国内的“互联网金融”概念也既 有联系，又有区别。总体来看，金融科技可分为支付结算、存贷款与资本筹集、投资管理、市 场设施四类。其中，分布式账户（包括区块链）被认为是最具发展潜力的技术，也最有可能对 现有金融业务模式产生重大影响。从金融业发展历史看，新技术的应用和普及虽然加速了新型 服务模式的诞生，但并未从根本上改变银行业务模式、金融法律关系和监管体制，也未对金融 体系稳定产生大的冲击。此次金融科技是否会从根本上改变现有业务模式和监管框架，还有待 观察。金融科技具有积极作用，但也存在潜在风险和监管挑战。目前，国际监管组织普遍加强 了对金融科技的关注和研究，各国监管机构也密切关注金融科技发展，但仍然按照金融业务属 性，根据业务实质适用相应的监管规则，同时加强跟踪研究和风险评估，不断完善监管方式。 金融科技是金融业发展进程中的正常现象，既不应“神化”，也不应“轻视”。监管者应坚持 按照金融业务本质实施监管，维护市场公平竞争，同时加强对新兴技术的关注、监测和研究， 做好监管准备。 关键词：金融科技；金融风险；金融稳定；金融监管 近年来，金融科技 （FinTech ）概念在全球范围内迅速兴起，引起了国际组织和各国监管 机构的广泛关注。如何通过金融与科技的有机结合，探索完善金融服务和监管模式，更好地实 现安全与效率的平衡，是市场机构和监管部门共同面临的重要课题。 一、金融科技的概念与分类 （一）基本概念 金融科技 （FinTech ）一词为英文Financial Technology 合并后的缩写。由于金融科技仍处 1 李文红，经济学博士，研究员，中国银监会创新业务监管协作部。蒋则沈，经济学博士，中国银监会 创新业务监管协作部。本文为作者的学术思考，不代表所在单位的观点。 金融科技（FinTech ）发展与监管：一个监管者的视角 总第 期 2 63 于发展初期，涉及的业务模式尚不稳定，各类业务形态存在不同程度的差异，目前全球尚无统 一定义。2016 年3 月，全球金融治理的牵头机构——金融稳定理事会发布了 《金融科技的描 述与分析框架报告》，第一次在国际组织层面对金融科技做出了初步定义，即金融科技是指通 过技术手段推动金融创新，形成对金融市场、机构及金融服务产生重大影响的业务模式、技术 应用以及流程和产品 （FSB ，2016 ）。 在实践中，“金融科技”的具体含义在不同背景下也存在差异。有时是指对现行金融业务 的数字化或电子化，如网上银行、手机银行等；有时是指可以应用于金融领域的各类新技术， 如分布式账户、云计算、大数据等；有时则指希望涉足金融领域、与现有金融机构形成合作或 竞争关系的科技企业或电信运营商。随着理论和实践的进一步发展，相信金融科技的概念还将 不断调整、充实和完善。 （二）“金融科技”与“互联网金融”概念的联系与区别 “金融科技”与国内的 “互联网金融”概念既有联系，又有区别。从相似性看，二者均体 现了金融与科技的融合，都是对运用各种新技术手段提供、优化、创新金融服务等行为的概括。 从差异性看，“金融科技”更强调新技术对金融业务的辅助、支持和优化作用，其运用仍需遵 循金融业务的内在规律、遵守现行法律和监管要求。国内的 “互联网金融”概念既涵盖金融机 构的 “金融+ 互联网”模式，也涵盖互联网企业的 “互联网+ 金融”模式。在实践中，一些 “互 联网+ 金融”模式注重运用互联网技术促进业务发展，推动产品创新，提高运营效率和改进客 户体验，但也存在忽视金融本质、风险属性和必要监管约束的现象，出现了业务运作不规范、 风险管理不到位