中国制造业集中与利润率的关系-中国权威经济论文库.pdf

魏后凯 ( 中国社会科学院 工业经济研究所 , 北京 　100836) 摘 　要 : 本文采用第三次全国工业普查 521 个制造业行业近 60 万个企业的系统数据 , 深入考察 了中国制造业集中与利润率之间的关系。分析结果表明 , 中国制造业集中度与行业利润率之间 ( ) 存在着一种正相关关系 , 即中高集中产业利润 税 率要远高于低集中产业。但是 , 这种关系 并非完全是线性的、连续的和单调的 , 它受到许多因素的综合影响和扰动。在此基础上 , 笔者 对中国制造业行业利润率差异进行了初步的解释。 关键词 : 制造业 ; 产业集中 ; 利润率 ( ) 中图分类号: F4038 　　文献标识码 : A 　　文章编号 : 1000176X 2003 自20 世纪 50 年代美国学者贝恩[10 ][11 ]进行了开创性工作以来 , 集中与利润率之间的关系已经成 为各国产业组织理论研究的核心问题之一。大量的研究表明 , 集中与利润率之间存在着某种程度的相 关关系。然而 , 不同学者对这种相关关系的解释却存在着较大的差异。本文首先对集中与利润率之间 的关系进行理论和实证考察 , 在此基础上 , 利用第三次全国工业普查资料 , 对中国制造业集中与利润 率之间的关系进行实证检验。 一、对集中与利润率关系的考察 一般认为 , 卖方市场集中度越高 , 大企业支配市场的能力越强 , 从而行业利润率越高。早在 20 世纪 50 年代 , 贝恩就曾假设 , 集中便利了企业之间的合谋 , 并且会增加全行业的利润。事实上 , 贝 恩在这里把集中率作为垄断势力的一种度量。即集中将可能减少竞争或趋向于增强某种垄断势力 , 而 垄断势力的增加便利了企业的合谋行为 , 这些行为会带来较高的利润率。这里存在着两种关系 : 一是 集中有利于合谋 ; 另一是集中将带来高额利润。 [7 ] ( ) [21 ] 泰勒尔 曾利用超级博弈 重复博弈 论证实 , 在某种条件下集中将有利于默契合谋。萨文 也曾经证实 , 从理论上讲 , 经过一些假设 , 集中率与某些垄断势力的常用指数如勒纳指数之间存在着 某种联系。事实上 , 在库诺特竞争条件下 , 利用其利润最大化方程 , 可以证明勒纳指数与企业的市场 份额成正比 , 与需求弹性成反比。或者说 , 在库诺特竞争条件下 , 按销售份额加权的平均勒纳指数等 于赫芬达尔指数 (简称 H 指数) 除以需求弹性[7 ] 。在需求弹性不变的情况下 , 赫芬达尔指数越大 , 反映全行业市场势力的加权平均价格加成或勒纳指数就越大。也就是说 , 一个行业的集中度越高 , 其 市场势力或垄断势力就越强。 同样 , 可以证明 , 在规模收益不变和库诺特竞争条件下 , 全行业总利润与全行业总收入之比 , 等 于赫芬达尔指数除以需求弹性。即是说 , 在需求弹性不变的情况下 , 赫芬达尔指数越大 , 行业的经济 利润率就越高。按照 Cowling 和 Waterson[13 ] 的研究 , 假定各企业具有不变边际成本 , 并且它们以数 量进行竞争 , 那么行业利润将是