美式期权定价的加权最小二乘拟蒙特卡罗方美式期权定价的加权最小.pdf

1 美式期权定价的加权最小二乘拟蒙特卡罗方美式期权定价的加权最小二乘拟蒙特卡罗方法法 美式期权定价的加权最小二乘拟蒙特卡罗方美式期权定价的加权最小二乘拟蒙特卡罗方法法 雷杨，杨海军 (北京航空航天大学 经济管理学院,100083，北京) Email: navy@buaa.edu.cn 摘要摘要：美式期权定价具有后向迭代搜索特征，在 Longstaff 和 Schwartz 提出的最小二乘蒙特 摘要摘要 卡罗模拟 （LSM ）方法的基础上，本文通过随机 Faure 序列，以及对偶变数法增加抽样数目， 达到减小方差的目的，用其计算标的资产的价格，然后用加权最小二乘法进行回归，得到了 加权最小二乘拟蒙特卡罗方法 （WLSQM ）。从期权价值、标准差、运行时间几个方面比较几 种方法的优劣，得出 WLSQM 能产生比使用随机数和普通最小二乘方法的 LS