英文版复件修改完整版=如何实施私募股权融资素材.ppt

Thanks！ 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * * * * * * * * * * * * * * * （4）资产交易——境外合资后收购的交易结构 * AAAA AAA AA Aa 持股 100%控股 100%控股 a 资产转让 支付对价 aa 持股 aay 持股 持股 持股 * （5）股权收购——“境内-境内”结构 * AAAA AAA AA Aa 100%控股 100%控股 100%控股 a 资产转让 支付对价 aa 持股 aay 持股 持股 A 股权转让 支付对价 支付对价 持股 * （6）股权收购——“境外-境外”结构 * AAAA AAA AA aa 100%控股 100%控股 ab 支付对价 支付对价 a(a) 持股 a 持股 资产转让 100%控股 aay 持股 股权转让 支付对价 持股 * （7）“红筹”结构 * AAAA AAA AA a 100%控股 aa 100%控股 控股 参股 100%股权转让 支付对价 * （8）“协议控制”结构 * AAAA AAA AA A 100%控股 aa 控股 参股 股权质押 a 100%控股 贷款 服务费与特许权费 100%控股 服务与特许权 * Commonly used (minority) shareholders protection clause (the original founder shareholders, small new investors), the actual operating offshore companies often need to design or special arrangement. (1) priority terms: convertible bonds and convertible preferred stock (with restrictive clause - ownership, usufruct and control); Give priority to receive dividends. Preferred liquidation rights; Pre-emption rights; Right of first refusal. (2) special rights clause: foreclosure; Common rights; Force with sales; Anti-dilution protection; The protective terms; Information right to know; Share option; The board of directors. （三）Special protection clause * 四、融资与支付结构 现金支付 股票支付 现有资金筹集 发行新债筹集 发行新股筹集 发行新股筹集 发行库藏股筹集 消耗财务宽松。可能降低债券等级，提高债务资本成本。 消耗财务宽松。可能降低债券等级，降低债务资本成本。 支付形式决策 融资决策 阐释支付形式与融资之间的联系 * （一）Financing structure Ma financing decision is the purpose of seeking the optimal capital structure, namely, by combining different risk, time, cost, control of the different requirements of the enterprise financing tool. When making related financing tools combination, ma financing decision needs to be combined with the enterprise operating performance prediction, estimate the enterprise internal cash flow situation, design reasonable debt plan. * 1、Transactions need formula to calculate the amount of