第10章形态理论-U案例.ppt

（1）上升楔形 诱多陷阱，卖出信号 下降楔形常出现在中长期升市的 回落调整阶段，股价还会上涨。 （出现的频率比旗形还要高） （2）下降楔形 诱空陷阱，买入信号 下降楔形常出现在中长期升市的 回落调整阶段，股价还会上涨。 2、楔形与三角形和旗形的区别 在形态上，楔形的上下两条边都朝着同一个方向倾斜，具有明显的倾向，而三角形的上下两条边的倾斜方向相反。这是楔形形态与三角形整理形态的不同之处。 在形态上，楔形与旗形的区别主要在于，旗形的旗面为一个上倾或下倾的平行四边形，而楔形则为上倾或下倾的三角形；此外，楔形与旗形在上升与下降的称谓上也不同，这也需要注意。 楔形整理可看作是旗形整理或三角形整理形态的变形。而在趋势意义上，楔形整理与旗形整理十分相近。对于楔形的应用可以照搬旗形的结论。 在应用上，楔形整理与旗形和三角形稍微不同的地方是，楔形偶尔也出现在顶部或底部而作为反转形态。这种情况一定是发生在一个趋势经过了很长时间、接近于尾声的时候。 与旗形的另一个不同是，楔形形成所花费的时间较长。一般需要2周以上的时间方可完成。 （二）楔形的突破和测算功能 从理论上讲，楔形突破后上涨或下跌的幅度相当于旗杆的高度。 楔形的突破与测算功能都与旗形一致。 （三）要点提示 1、同旗形一样，楔形也有保持原有趋势方向的功能。趋势的途中会遇到这种形态。上升楔形表示一个技术性反弹渐次减弱的市况，常在跌市中的回升阶段出现，显示股价尚未见底，只是一次跌后技术性的反弹。下降楔形常出现于中长期升市的回落调整阶段。 2、在楔形整理过程中，成交量渐次减少；在楔形形成之前和突破时，成交量一般都很大（须有大成交量的配合）。 3、楔形偶尔也出现在顶部或底部而作为反转形态。这种情况一定是发生在一个趋势经过了很长时间、接近于尾声的时候。 从实战的经验统计，下降楔形向上突破与向下突破的比例为7:3左右；从时间上看如果下降楔形超过三四个星期，那么向下突破的可能性就会增大一些。 4、与旗形相比，楔形形成所花费的时间较长。一般需要2周以上的时间方可完成。 （五）操作建议 下降楔形是诱空陷阱，买进信号。当下降楔形的上限阻力被突破时，就是一个买入讯号。 上升楔形是诱多陷阱，卖出信号。 下降楔形实例 上升楔形实例 第九节 缺口和岛形反转 有些书籍不把它们列入形态理论。这里作简单介绍。 缺口，通常又称为跳空，是指证券价格在快速大幅波动中没有留下任何交易的一段真空区域。从这个意义上说，缺口也属于形态的一种。 缺口的出现往往伴随着向某个方向运动的一种较强动力。缺口的宽度表明这种运动的强弱。一般来说，缺口愈宽，运动的动力愈大；反之，则愈小。不论向何种方向运动所形成的缺口，都将成为日后较强的支撑或阻力区域，不过这种支撑或阻力效能依不同形态的缺口而定。 P888 一、缺口 （一）缺口的定义和回补 1、缺口的定义 缺口指相邻的两个交易时间区间内存在一段没有交易的价格区域。 此现象也称为跳空。跳空分为向上跳空和向下跳空。 2、缺口的回补 假设在某一天价格形成了缺口，若后期的价格波动重新经过该缺口所空下的价格区域，称为缺口被回补。 回补有可能完全回补（缺口被完全封闭），也可能不完全回补（缺口只被部分封闭）。 （二）缺口的种类 缺口分析是技术分析的重要手段之一。有关的技术分析著作常将缺口划分为普通缺口、突破缺口、持续性缺口和消耗性缺口四种形态。 由于缺口具有不同形态，而每种形态各具特点，人们可以根据不同的缺口形态预测行情走势的变化方向和变化力度，因此，缺口分析已成为当今技术分析中极其重要的技术分析工具。 1、普通缺口 普通缺口经常出现在股价整理形态中。 普通缺口通常在短时间内被回补。 普通缺口没有度量意义。 普通缺口的这种短期内必补的特征，给投资者短线操作带来了一个机会。 2、突破缺口 突破缺口出现在价格突破持续整理的巩固形态之后。 突破缺口对是否反转有预测功能。 突破缺口在大多数情况下是不被回补的。 缺口起支撑压力作用。 3、持续性缺口 持续性缺口为中途跳空缺口，出现在行情急速运动的中途，一般在较长时期内不会被回补。 持续缺口有助涨助跌的作用，特殊的时候会产生2－3个。此前往往会出现 “突破缺口”。 4、衰竭缺口（亦称竭尽缺口、消耗性缺口） 位置：通常出现于行情趋势的末端，表示多头或空头力量已经殆尽，表现出最后的疯狂。 缺口实例 二、岛形反转 衰竭缺口和突破缺口同时出现，将一段K线走势像孤岛一样抛离开来，此种走势称为“岛型反转”。 （一）形态分析 股市持续上升一段时间后，有一日忽然呈现缺口性上升，接着股价位于高水平徘徊，很快价格又再缺口性下跌，两边的缺口大约在同一价格区域发生，使高水平争持的区域在图表上看来就像是一个岛屿的形状，两边的缺口令这岛屿孤立独耸于