私募基金发展状况及监管体系VS管理人自查清单.ppt

* 一、私募基金发展状况及监管体系 2015年10月19日，《国务院关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》 2015年11月开始，私募登记、备案放缓，审查趋严 2015年11月后，基金业协会陆续公布3办法、1规范、7指引征求意见稿 2015年12月25日，证监会暂停私募机构新三板挂牌、融资，对已融资使用情况进行调研 1、背景：监管 ？ 2016年1月9日，北京市工商局暂停私募注册。河南、上海、各地传来消息逐渐暂停注册 2016年1月13日，有私募机构反映国家工商总局暂停私募注册 2016年2月1日起，基金业协会内控指引、信披指引等自律规则正式发布实施 2016年2月5日，基金业协会《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。登记备案大幅趋严，引入律师审查制度。 监管 监管 关键词 1、从严 2、从紧 3、从速 私募机构 关键词 1、不报任何侥幸心理 2、开年三件事：学习、自查、整改 2、背景：基调 背景 关键词 1、足够繁荣昌盛 2、足够乱象丛生 3、足够快速洗牌 ?1、《创业投资企业管理暂行办法 ?2、《创业投资引导基金规范设立与运作指导意见 ?3、《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法 ?4、《天津股权投资企业和股权投资管理机构管理办法675号文] ?5、《国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知2864] ?6、《产业投资基金管理暂行办法》（未发布） ? 7、《证券投资基金法放行私募证券 ?8、《中央编办关于私募股权基金管理职责分工的通知私募股权 基金的监管职责划归证监会 ?9、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法基金业协会 ?10、《私募投资基金监督管理暂行办法证监会 ?11、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告基金业协会 ?12、正在构建的自律规则体系2016，基金业协会 ?13、《私募投资基管理暂行条例》（正在制定），国务院。 ?14、《政府投资基金暂行管理办法财政部 3、监管规则演变过程及宏观法律规范体系 1、发改委体系 3、证监会体系 2、分水岭 4、证监会体系下的发改委思路 发改委体系 证监会体系 二、2016年4号文下的私募基金 管理人自查清单 2016年2月5日，中国证券投资基金业协会在其网站上公布了《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》（下称“4号文”）。 4号文的施行将对于整个私募基金行业造成巨大影响。就此，采用自查清单的体例对4号文进行分析，以便公司可以更加清晰的理解自己的义务、风险所在并应对4号文的合规要求。 如果已经获得了纸质《私募投资基金管理人登记证书》或者私募基金管理人登记电子证明，前述证明文件将不再作为办理相关业务的证明文件。 如果新设私募基金管理人尚未获得纸质《私募投资基金管理人登记证书》或者私募基金管理人登记电子证明，那么以后也不会获得。? 以后私募基金管理人登记将通过基金业协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式进行。 1、私募基金管理人是否依法及时备案？ 如果在2016年2月5日之前未办理，那么需要尽快办理。新登记的私募基金管理人在办理登记手续之日6个月内仍未备案首只私募基金产品的，基金业协会将注销该管理人登记。 如果在2016年2月5日之前已经登记，但登记不满12个月。如果该管理人尚未备案首只私募基金产品，那么在2016年8月1日之前仍未备案私募基金产品的，基金业协会将注销该管理人登记。 如果在2016年2月5日之前已经登记，且登记满12个月。如果该管理人尚未备案首只私募基金产品，那么在2016年5月1日前仍未备案私募基金产品的，基金业协会将注销该管理人登记。 2、私募基金管理人是否依法及时备案私募基金？ 已登记的私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务（下称“报送义务”）的，在私募基金管理人完成相应整改要求之前，中国基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请。 私募基金管理人未按时履行报送义务达两次的，则被列入异常机构名单并且公示。 新申请私募基金管理人被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的，将不予登记。? 3、管理人是否及