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科技型中小企业融资租赁研究【摘要】融资租赁是当今国际流行的集融资与融物为一体的金融产业模式。加入WTO后,随着我国商业银行开办金融租赁业务试点工作的推进、外资进入我国融资租赁领域以及我国非银行金融租赁公司逐步实现战略转移,我国的融资租赁业务兴起。融资租赁行业越发达,对科技型中小企业越有利 【关键词】中小企业 融资租赁 融资渠道 科技型中小企业融资租赁现状 对科技型中小企业来说,采用融资租赁方式融资,租赁物可以是大到上亿元的大型生产线,也可以是小到几万元的设备;而且租赁期限比银行的中长期贷款时间长。这对于满足科技型中小企业的技术改造、设备更新之类的融资十分有利。笔者对北京市中关村科技型中小企业采用融资租赁方式融资状况进行了调查,总体情况如下: 八成企业愿意采用融资租赁方式。在被调查的70家企业中,有12家企业已经采用融资租赁方式融资,占被调查企业的17.1%;另有48家企业选择条件成熟愿意采用,占被调查企业的68.6%。调查结果显示,八成的企业愿意采用该方式融资。因此,开拓融资租赁市场,提高政府的导向作用,会有广大的中小企业采用这一方式融资,同时也必定会缓解传统融资难的局面 近八成企业了解融资租赁的基本知识。在调查中,仅8家被调查企业很了解这种方式,占被调查企业的11.4%;有32家企业有些了解;有25家企业听说过。这说明对于融资租赁方式有81.4%的企业基本上是知道的。如果有合适的途径推广应用,企业会更加理解融资租赁在现代经济生活中的优势。但在被调查的70家企业中,也有5.7%的企业从未听说过融资租赁,如果一个企业的管理层对现代多样化的融资方式不甚了解,是很难做出最优融资决策的 融资租赁相关知识需深化。关于融资租赁的知识,被调查的70家企业大多数只是了解基本知识,对深层次知识了解不多。其中有49家被调查企业不了解融资租赁在合同法有所规定;有36家企业不知道租赁物的瑕疵问题由出卖人(供应商)来直接对承租人负责;有26家企业不知道租赁物在租赁期内所有权属于出租人,风险属于承租人;有25家企业不知道租赁资产不属于承租企业的破产资产。以上数据显示,对融资租赁的相关知识有必要加大宣传力度,让科技型中小企业能足够了解该方式,才会有更多的企业选择采用此方式融资 企业对融资租赁公司及租赁期限的选择注重安全实用性。被调查的企业中,有32家企业希望由银行所属的金融租赁公司从事业务;26家企业愿意与有厂商背景支持的专业化的租赁公司进行融资租赁交易业务;有26家企业愿意与独立的金融租赁公司进行融资租赁交易租赁业务;有11家企业愿意与外商投资的租赁公司进行融资租赁交易业务 从以上数据可以看出,科技型中小企业在采用融资租赁方式时认为其风险及融资租赁公司资金实力的保障是成功融资的必要条件 在70家被调查的企业中,共有41家企业对融资租赁的期限集中选择在3年以上,其中选择租赁期3年的企业有17家,5年的有12家,5年以上的有12家。作为科技型中小企业融资渠道,通过延长租期达到缓解企业资金紧张的局面,以便从当年的收益中能有更多的收益形成企业的留存,促进企业内源融资,增强自己造血的能力 其他方面。在被调查的70家企业中,有51家企业决定租赁期届满时,将根据市场情况考虑租赁资产是否续租,仅有3家企业选择了期满后购买设备。企业对设备陈旧化及市场风险的考虑比较充分。另外,有41家企业认为采用融资租赁能够帮助银行在一定程度上降低银行信贷风险,使银行资产良性发展,以便银行可以帮助企业在其他方面实施信贷措施 根据分析可以看出,科技型中小企业利用融资租赁融资,存在着观念落后,担忧融资租赁风险的控制等问题,进而约束了融资租赁在科技型中小企业中的大力发展 影响科技型中小企业融资租赁发展的因素分析 外部环境因素 一是融资租赁的法律体系尚未建立。虽然我国的相关法律中有一些对融资租赁内容的规定,但并没有形成完善的融资租赁法律体系 二是我国政府对融资租赁公司执行不同的监管模式,融资租赁缺乏统一的管理和应有的鼓励扶植措施。迄今为止,我国还没有一个全国性的融资租赁业务统一归口管理部门,各家融资租赁公司各自为政,盲目发展,既没有统一的发展规划,也缺乏行业性的政策指导。在体制上我国整个融资租赁行业仍是按照两个不同的类别而被分别管理的。内资融资租赁公司被视为非银行金融机构,由中国银监会批准设立和监管。除了本币业务外,也可经申请从事外币业务;中外合资融资租赁公司则不被视为金融机构,而被视为一般的外商投资机构,由商务部批准设立 三是融资租赁市场定位单一。目前我国的融资租赁业没有摆脱作为银行信用的简单补充地位,要充分发挥融资租赁在国民经济中的独特作用,对融资租赁的市场定位必须进行调整。融资租赁业应成为政府实行产业化政策和技改政策的