中小企业融资难破解之道.docVIP

中小企业融资难破解之道XX年央行的货币政策转为稳健，市场的流动性也因此前的多次上调准备金率而减少，货币供应和新增贷款增速均出现显著下降，特别是今年1~2月份的信贷规模均明显低于市场预期。这让货币市场利率水涨船高，也因此让金融机构对资金的放贷更加谨慎。在这种情况下，大型集团、国有企业等经营稳定的大客户得到保留，而风险高、资金链脆弱的中小企业却受到银行排挤，出现贷款时时不能到位的情况。中小企业融资难再次成为社会关注的焦点 在今年的两会上，全国工商联向全国政协十一届四次会议提交了19件提案和5件大会发言，共8个方面的内容，其中排在首位的是针对民营企业融资难、税费负担重所提的建议。工信部相关官员近期也指出，中小企业融资难问题依然突出，随着利率、存款准备金率再次调高，中小企业资金紧张状况可能加剧 随着中小企业融资难的出现，其对社会经济潜藏的危害也在日渐显露。目前，我国中小企业占全国企业总数的99%，提供的就业岗位达到75%以上，中小企业的产值占到国内生产总值的58%，出口创汇的68%，税收的48%，可谓举足轻重。而这部分企业要想发展，对资金的渴求度要远远大于大型企业，此时贷款难度增大，无疑对其脆弱的资金链造成严重打击，甚至很可能将其送至破产边缘。融资难已经成为中小企业发展中一个非常突出的矛盾，严重制约了企业的生产经营和发展壮大 一、中小企业融资难的主要原因 1．中小企业自身的原因 （1）中小企业信用度低。从以往的案例可以看出，我国中小企业的管理还缺乏规范，财务制度并不明晰，不能向银行、投资者提供准确及时的财务报表，同时缺乏内控机制，加大了银行产生不良贷款的风险。而另一方面，中小企业对信用观念本身颇为淡薄，欠息、逃债的现象时有发生，一些企业主在资金链断裂后急忙申请破产了事，随后再“另立门头”，继续从银行获取贷款。这种现象的经常发生，造成了中小企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资 （2）企业规模较小，抗风险能力较弱。中小企业普遍规模较小，且多集中在竞争性领域，生产技术水平落后，产品科技含量较低，生产经营存在较大的风险。对这类小企业的贷款项目，贷款风险增大，自然不是金融机构优选的对象 （3）企业信息不对称。目前，金融机构能以较低的成本获得上市公司的信息，而对非上市大型企业，银行也能通过其职工、供应商、消费群体等取得企业的经营信息。相比之下，中小企业的信息透明度则要差得多。一方面，大多数中小企业财务制度不健全，不需要会计师事务所对财务报表进行审核；另一方面，中小企业的规模较小，持续经营时间也相对较短，而且所处行业更新频繁，关联方较为隐晦，进而信息披露的渠道也较为狭窄 2．金融机构方面的原因 （1）信贷门槛过高，大型银行对中小企业“惜贷”。目前，部分金融机构在发放贷款时，还是把借款人能否提供符合条件的抵押担保，作为发放贷款的必要条件。很多小企业一旦不能满足担保抵押标准，则无法筹集到资金，致使一部分有市场、有效益、信用好的小企业贷款时，由于准入条件过严而得不到贷款支持。同时，由于银行对信贷员实行贷款风险终身责任制，所以银行贷款还是喜欢流向风险小的国有企业和大型企业，使中小企业在融资上处于不利的地位 （2）企业担保制度的不完善，减弱了企业融资能力。我国的担保体系是以政策性融资担保为主体，以政府出资为主，民间资本介入很少。企业办理抵押环节多、收费多，如在土地房产抵押评估和登记中，手续极为繁琐。另外，现行的金融制度对信贷抵押物的折扣率规定过高，使得许多中小企业无法获得足够的信贷资金，贷款受到限制 二、化解中小企业融资难的路径 从上述分析可以看到，造成中小企业融资难的原因有企业本身的因素，也有金融机构等外部因素。因此，解决中小企业融资难的问题，也应该从企业、银行、政府三方共同努力，综合治理，这样才能取得好的效果 1.提高中小企业自身综合实力。中小企业要想获得金融机构的支持，必须改良自身、重塑形象。一是要强化内部管理，规范企业财务制度，提高财务管理水平，正确披露企业真实财务实力,真实反映企业实际资产、销售、负债情况,对外展示可信的财务形象,积极营造与银行或其资金提供方之间的财务互信基础。政府要引导中小企业积极加强内部管理，努力适应市场变化，不断调整产品结构，努力增强市场竞争能力。二是建立中小企业信用档案，信用档案除基本信息外，注重企业诚信情况、财务透明情况，并积极将档案健全的信用企业向金融部门推介，为银行提供中小企业全方位、多视角信用状况咨询，建立信誉良好的中小企业名单，对于有骗贷或违约行为的，应在金融同业中予以通报，让中小企业不愿失信、不敢失信 2.切实改进金融服务，降低贷款门槛。金融部门要转变过去审慎放贷观念，在风险可控的前提下，加大对中小企业的支持力度，并完善服务措施，创新中小企