消费经济学第3讲消费者储蓄决策汇编.pptVIP

* 2、税收与企业储蓄 企业储蓄是指企业将在征收所得税和进行分配之后的净利润，存入金融机构的行为。其目的一是为了获取利息收益，二是将一部分闲置资金，保存下来作为扩大再生产之用。对企业利息征收所得税，其直接影响是减少企业的税后留利，对企业的扩大再生产产生不利影响，其结果是降低企业储蓄愿望。 * 3．税收与政府储蓄 政府储蓄是指政府将财政收入中经常性收入大于经常性支出的部分存入金融机关的行为。税收对政府储蓄的主要影响，体现在税收收入规模对预算收入的影响方面。从原理上讲，所有提高税收总量的行为，都对政府储蓄产生有利的影响。但提高税收水平也不是随意的，它受经济发展水平的制约，一国税负总水平的改变，必须以不损害经济均衡发展为前提，所以，最有效的途径不是提高税率，而是完善税制，并不断提高税收征收管理水平。总之，税收对政府储蓄有积极影响，但这种影响必须建立在强化税收管理方面。 * 税收对储蓄的影响 我国税收问题： （1）所得税增收难度较大，客观上增加了居民的可支配收入，由于收入的边际储蓄倾向较高，因此可能导致较高的储蓄率 （2）消费税：烟酒，化妆品，珠宝、摩托车、小汽车等11个项目征收了消费税，目的是调节消费结构、引导消费方向、保证国家财政收入，存在问题 * 消费观念对消费的影响 一、什么是消费观念？ 二、我国消费观念的变化 1、生存型向发展型转变 2、传统向超前转变 3、简单保守向科学理性转变 * 中国的高储蓄率 * 世界各国和地区的储蓄率 * 论中国的高储蓄率（Rick Harbaugh) 文化因素： 亚洲文化都强调长期的重要性。也喜欢将储蓄馈赠子孙。 但是，日本和台湾在经济起飞之前储蓄率偏低，经济增长缓慢阶段，储蓄率也大幅下降。 另外，一些研究认为日本人相对美国人更不愿意将遗产馈赠子孙。 * 保险市场的不成熟 社会和私人保险市场尚未成熟，预防性储蓄动机。 但是，在香港和新加坡，这些地区保险市场比较成熟，但是只要经济继续增长，储蓄率仍然居高不下。 信息不对称等因素，造成的市场失灵导致消费者对未来风险的不确定。只要消费者的收入不确定（尽管工资增长，但是未来仍然存在被解雇的风险），储蓄就有必要。譬如我国2003年失业率4.3％,国家希望2004年控制在4.7% * 流通性限制 中国信贷市场不成熟，年轻人无法通过借贷获得教育、居住和其他昂贵的消费。譬如中国的住房公积金制度和助学贷款制度。 因此，年轻人也不得不进行储蓄。 总体上，亚洲地区储蓄需求很高，因此相应的消费者贷款需求就显得不足。（谁是因，谁是果） 香港和新加坡，资本市场非常发达，但是储蓄率依然偏高。 * 历史的因素 20世纪的亚洲极其动荡不安。中国在19、20世纪也是非常动荡不安。直到1978年改革开放。 亚洲〈欧洲〈美洲 长期的老百姓的不安全感，造就了高储蓄率？ 但是，中国农村、城市居民的储蓄率的变化方向确实不一致的。（农民的储蓄率在改革开放之初上升，接着下滑一段时间，其后再度上升）；城市居民储蓄率却是始终上升的。 * 经济转型的因素 中国的储蓄率高于东亚其他国家和地区。 计划经济条件下的强迫储蓄。 改革初期，老百姓的财产很少，市场经济未来不确定性，防患未然的心理动机。 改革初期，储蓄大多属于政府和国企；后来，企业员工被迫购买企业债券 库存积累的影响。扣除库存积累之后的，中国的储蓄增长更快。 * 人口因素 生命周期理论告知： 老年人口比率高的阶段，储蓄率相对较低。 社会上年轻人比重较大，储蓄水平相对较高。 年轻人口的产生，20年前的快速经济增长。 * 较高的储蓄利率 发展中国家，企业资本利润率也较高，这样储蓄利率也较高。 我国去年1.98，今年2.25 1970年代，台湾和日本实质利率接近于零，但是储蓄率也非常高。 中国，储蓄实际利率波动较大，经常为负数。 2004年物价指数上涨3.2％，实际储蓄利率为： 1.98%×80％－3.2%＝－1.616％ 将来资本自由化（较高的储蓄利率回报），是吸引中国居民存款的原因？ * 基本生活开支 穷人只有在收入超过基本生活开支之后，才进行储蓄。一旦，收入提高，储蓄率提升。 东亚大部分地区在经济起飞之前，人们的生活只能维持温饱。 但是，收入大幅提升并远远超过基本生活开支之后，储蓄提升的速度仍然很快？ * 维持习惯 由奢入检难 * 相对性消费 消费的示范效果，收入增加将减少储蓄、追求时髦消费。 但是，另外一种效果即消费者企图维持他们未来的相对于他人的消费水平。 在位来收入不确定情况下，这种心理加速了储蓄。 美国的个人主义，使得这种心理不明显。 * 中国的税收政策 1、间接税为主 2、尽管边际税率最高值较大，但是累进的边际税只 * 高储蓄率的作用 1、提供了经济改革时期快速投资成长的资金需求。 2、高储蓄率推动了收入的快速增长，同时收入的增