加快商业银行不良资产处置的若干政策建议.pdfVIP

2003年第12期 南 方金融 No．12，2003 SouthChinaFinance No．328 (总第328期) General 加快商业银行不良资产处置的若干政策建议 廖文义 (中国人民银行阳江市中心支行，广东阳江529500) 摘要：本文对我国银行不良资产形成的制度性原因和目前处置的难点进行了剖析，在完善社会主义市场经 济体制过程中，应借鉴发达国家处置经验，进一步深化金融企业改革，提出加快处置不良资产的若干政策建议。 关键词：商业银行；不良资产；处置建议 中图分类号：F830．2 文献标识码：B 在2006年外资银行全面进入中国市场之前，作用下，大量由于管理不严、违规经营形成的不良 我国银行将不良贷款比率下降至国际银行业公认比 贷款不断产生，成为改革的间接成本。 例的时间已不多，如何加快银行不良资产处置是当 (二)泡沫经济下的后遗症：银行机构对房地 前完善我国市场经济体制，深化金融企业改革与发 产行业的过度偏好。在我国，从1990年经济增长 展面临的一项紧迫而繁重的任务。 开始速度加快，由于宏观调控缺乏经验，经济政策 一、不良资产形成的制度性原因剖析 滞后于经济周期，固定资产过度增长，1992年比上 ／,X我国国有商业银行近20多年发展的历史来 看，由于长期受到宏观经济金融制度影响和政策性 同程度地出现了房地产热。随着1993年下半年宏 干预，其不良资产的形成具有明显的制度性特征。 观调控加强，泡沫破灭，房地产价格大大缩水，大 (一)渐进式改革的成本：经济体制变迁下的 量的房地产成了“半拉子”工程，银行投出去的资 直接成本和路径依赖下的间接成本。制度经济学认 金不可避免地成为不良资产。 为，任何制度变迁都具有“路径依赖”的特性。目 (三)严格管制下的金融寻租：政府过度介入 前我国的不良资产基本上在计划经济向市场经济转 银行的经营活动导致资源配置的扭曲。现代经济学 轨的时期所形成的，但这时期的计划指令管理理念 理论认为，寻租是人们凭借政府保护进行的为寻求 的长期影响成为以后的“路径”。1984年以后，随财富转移而造成的浪费资源的活动，即是用较低的 着有计划的商品经济体制建立，四大专业银行成 贿赂成本获取较高的收益或超额利润。一直以来， 立，国家财政不再给国有企业增拔流动资金，但实 我国对金融机构的市场准人、资金价格等均实行非 行贷款规模控制，干预银行向国有企业进行政策性 常严格的管制。四大国有商业银行是国家银行，拥 贷款。在直接融资市场不发达的情况下，企业生存 有全国70％以上的金融资产，占存贷市场份额的 和发展对银行资金存在“刚性依赖”。这些贷款就 60％以上，在信贷资金市场上处于垄断地位。由于 成为这种体制下经济发展的直接成本。虽然1993融资渠道少，一些银行职员在利益驱动下，利用权 年确立了社会主义市场经济目标，向有效率的市场 利主动“设租”、“创租”。其次．由于国家还对 经济过渡，但由于“路径”存在．无法摆脱旧的管 资金的价格进行管制，造成资金价格的实际性的 理模式和理念，这些非正式制度由于“路径依赖” “双轨制”。一些企业为了取得更多的利润向银行 的“惯性”作用，阻碍了正式制度改革，国有商业 进行寻租，以较小的租金，获取大额的贷款。如果 银行依然不能成为真正的银行，在旧制度旧观念的 租金非常吸引，甚至可以使银行职员甘冒违规风 收稿日期：2003—12—09 作者简介：廖文义(1962．11一)男，湖南人，经济学硕士，金融学副教授，供职于中国人民银行阳江市中心支行。 57 FI