杨大楷1，汪若君1，夏有为-审计与经济研究.pdf

经济与管理研究 基于竞争视角的地方政府债务研究述评 １ １ ２ 杨大楷 ，汪若君 ，夏有为 （１． 上海财经大学 公共经济与管理学院，上海　 ２００４３３；２． 大华会计事务所，北京　 １０００３９） ［摘 要］基于竞争视角，从公共品的提供、地方政府的负债经营、博弈论视角下的政府竞争与地方政府债务、　 债务风险防范四个方面对地方政府债务问题进行了梳理和分析，总结出了政府竞争对于地方政府债务的作用机 制，充分阐述了自上而下的“标杆竞争”、政府追求财源行为的异化、预算软约束等与地方政府债务的内在联系，并 展望了地方政府债务问题研究的进一步发展方向。 ［关键词］地方政府债务；政府竞争；公共品供给；政府负债融资；地方财政；财政分权；地方政府竞争 Ｆ８１０．４　 　 Ａ　 　 １００４ ４８３３ ２０１４ ０１ ００８６ ０９ ［中图分类号］ ［文献标识码］ ［文章编号］ （ ） 一、引言 近年来，随着地区城市化和工业化的迅速推进，地方政府在财力增长有限和法律政策的约束下， 采取了多种融资手段进行举债，这些融资手段在为地方经济建设提供资金的同时也使得地方政府债 务大规模积累。各级地方政府都存在不同程度地直接的或间接的、明的或暗的巨额债务。地方政府 债务已经成为我国经济体制改革中难以回避的一个现实问题。２００８ 年下半年以来，随着金融危机的 爆发，国家为了应对全球金融危机，实施经济刺激计划，进一步推高了地方政府债务。截至２０１０ 年 ① 底，全国地方政府性债务余额为１０７１７４．９１亿元 。不断增加的地方政府债务成为影响我国经济长期 持续发展的重大隐患之一。 地方政府作为债务人，按照法律的规定或合同的约定，向其他经济主体承担一定行为的义务所形 成的债权债务关系就是地方政府债务。在财政分权体制下，地方政府承担着提供辖区内公共品的任 务，在税收不能够满足政府支出的需要时，政府负债融资是一个补充手段。然而地方政府本身并不是 单一团体，在政府行为中，包含着政府竞争。在这些政府之间，既存在着中央和地方政府之间的“父 子之争”也存在着地方政府之间的“兄弟之争”。地方政府竞争影响政府行为，进而使得公共产品提 供效率在理论最优与实际提供上出现偏差，这种偏差影响着地方政府的财政状况，突出体现为地方政 府支出结构的异化及其所引发的地方政府性债务状况的恶化。因此，地方政府往往通过竞争行为来 影响地方政府的债务。 本文的第二部分首先分析地方政府竞争与公共品的提供；第三部分阐述地方政府竞争框架下地 方政府的负债经营；第四部分从博弈论的视角研究政府竞争对于地方政府债务的影响；第五部分关注 地方政府债务的风险防范；第六部分进行总结。 ［收稿日期］２０１３ ０４ ２３ ［基金项目］国家自然科学基金资助项目；国家自然科学基金资助项目；上海财经大学研究生科研创新基 金资助项目（ＣＸＪＪ ２０１１ ３６１） ［作者简介］杨大楷（１９４９— ），男，重庆人，上海财经大学公共经济与管理学院教授，博士生导师，从事投资理论与政策研究； 汪若君（ — ），女，安徽安庆人，上海财经大学公共经济与管理学院博士研究生，从事投融资理论与政策研究；夏有为（ — ）， １９８４ １９７９ 男，安徽合肥人，大华会计师事务所高级会计师，从事投资理论与政策研究。 ２０１１ ３５ ①数据来源：审计署 年第 号（全国地方政府性债务审计结果）。 ·８６ · 杨大楷，等：基于竞争视角的地方政府债务研究述评 二、政府竞争与公共品的提供 （一）地方政府竞争行为的中外对比分析