国际家居零售有限公司(1373.HK).PDFVIP

2013 年9月 12日 新股報告 國際家居零售有限公司 (1373.HK) 認購指數 國際家居零售是一家於香港、新加坡、馬來西亞西部、 ★★ 中國內地及澳門均擁有業務的家品零售連鎖商，成立 預期時間表 於1991年。集團的店舖及特許店以日本城、生活提 登記截止日期 2013 年9 月17 日中午 案、文具世代、日本の家及泛美家品牌營運。日本城 定價日期 2013 年9 月17 日 及日本の家店舖提供多款產品，包括廚房用具、塑膠 抽籤結果公佈日期 2013 年9 月24 日 支票退回日期 2013 年9 月24 日 製品、家居電器及其他日常家品。泛美家店舖提供較 股份上市日期 2013 年9 月25 日 少產品品種，包括家務用品、室內及小型傢俱、廚房 基本資料 用具及個人及健康產品。生活提案店舖提供所有於日 行業 家居用品零售 本城及日本の家店舖銷售的產品，並額外提供若干較 保薦人 中銀國際 高檔家品。文具世代店舖提供種類繁多的文具、小型 核數師 羅兵咸永道 玩具及配件，以及旅行配件、書籍及家品。截至最後 主要股東 劉先生 (45%) 買賣單位 1000 實際可行日期，集團於香港、新加坡、馬來西亞西部、 招股價 （低） HK$2.22 中國內地及澳門設有293 間店舖，並於馬來西亞東 招股價 （高） HK$2.81 部、沙特阿拉伯、新西蘭、印尼及柬埔寨擁有10間由 公開發售股份數目 21.6m 業務夥伴經營的特許店。根據弗若斯特沙利文報告， 配售股份數目 194.4m 總股數 720m 以2012曆年的收入及營運店舖數目計集團乃香港、新 總市值（招股上限價計） HK$2023.2m 加坡及澳門最大的家品零售連鎖商，分別佔香港及新 盈利預測及估值 加坡家品零售連鎖市場約69%及75%的市場份額以 招股價（港元） 2.22 2.81 及分別佔香港及新加坡家品專門店市場約49.0% 及 所得款項（百萬港元） 367.9 470.9 每股有形資產淨值（港元） 0.83 0.98 10.4% 的市場份額。 市帳率 （倍） 2.7 2.9 2013 年財年盈利 HK$101.5m 2013 年財年市盈率 （倍） 15.7 19.9 我們建議 投資者小注認購該股 。 回撥機制 超額認購（倍） 公開認購 配售 0 至小於 15 10% 90%  公司優勢 15 至小於50 30% 70% 50 至小於 100 40% 60% (1) 為擁有標誌性品牌的市場領導者 。根據弗若斯特沙 大於 100 50% 50% 利文報告，於 2012 曆年以收入及營運店舖數目計集團 財務報表