我国机动车辆保险公司的规模经济研究.docVIP

我国经营机动车辆保险公司规模经济研究 一、 模型设定与研究设计 1、计量模型的选取 规模经济的定量研究主要有生存检验法和成本函数法，成本函数法由于其更加贴合规模经济的经济学内涵，能够更加精确得衡量规模经济系数以及最小最佳规模(MOS)，目前得到广泛的运用。具体来说，成本函数法又包括参数估计法和非参数估计法（以DEA和SFA为主）。参数分析法则是运用计量经济学的方法估计成本函数的参数，传统的成本函数主要有柯布道格拉斯成本函数（C—D 函数）、常替代弹成本函数（CES 函数）、可变替代弹性成本函数(VES 函数)。C—D生产函数因其简单实用得到了广泛的应用，但是C—D成本函数和 CES 函数都具有严格的齐次性和可加性假定，通常只适用于单产出的生产形式，而针对多投入、多产出的生产来说，不变替代弹性不存在，因此Christensen，Jorgenson 和 Lau(1973)提出了超越对数成本函数，它是在CES 成本函数经过二级泰勒级数展开获得，目前来说已经得到了广泛的应用。 2、变量选择与说明 在计量模型确定的基础上，还需对与成本和规模相关的指标进行定义，即对其投入和产出进行定义。由于我们研究的是机动车辆保险市场的规模经济，所以选择了机动车辆保险的保费收入作为产出。 在投入方面，结合以前的研究，我们将劳动力、赔款支出和固定资产作为投入项。保险产品出售的是对风险保障的承诺，消费者购买保险产品的主要动机在于保险合同对其未来的预期损失提供赔付，这种对消费者预期损失的保障就构成了保险公司的投入，而且属于最主要的投入，没有这种投入任何保险产品都无法走向市场，更不用说获得客户的认可了；其次，保险产品从设计、展业、承保、理赔等各个环节需要大量的人力资源，而且不论是发展中的保险市场还是发达的保险市场，产品的销售环节都需要大量的人力资源和渠道资源，这就构成了保险公司的第二大投入要素，这种投入的成本可以用营业费用及其他费用来衡量；同时，保险公司的运作从总公司到下面各级分支机构，都需要大量的固定场所和固定设施的投入，这构成了保险公司的第三大投入要素。当然，保险公司还需要有初始资金的投入，也就是所谓的资本金，但在发展成型的保险公司资本金相比其他三种投入要小的多，而且变化的幅度很小，即便忽略也对整个研究影响不大。这样，保险公司经营的总成本就包括赔付支出、营业费用及其他费用、固定资产三大部分。 3、模型设定 根据上述分析得到保险公司总成本函数为，TC=f（Y；X），采用二级超越对数成本函数得到模型： 模型中α、β、λ、μ、ρ为回归系数，ε为误差项，其中：TC为经营机动车辆保险的总成本，用公司资产负债表中的固定资产、赔款支出和营业费用的总和表示，由于表中固定资产和营业费用为公司所有的投入，所以用车险保费收入占总保费收入的比例进行摊销计算；Y为车险保费收入，数据来源于中国保险年鉴；X1为资本价格，用经营车险的固定资产在车险保费收入中的占比替代；X2为劳动力价格，用经营车险的营业费用等在车险保费收入中的占比来近似替代；X3为车险产品价格，用车险赔付支出占车险保费收入的比重表示；。 依据经济学理论中对规模经济的定义：在其它条件不变的情况下，企业内部各种生产要素按相同比例变化所带来的产量变化。我们以综合规模效率作为反映经营机动车辆保险的公司经营规模与其成本之间关系的指标。 当SE1时，公司存有规模经济，即每增加一单位的总成本可带来超过一单位的保费收入；SE=1时，则达到规模经济与不经济的临界点；SE1时，则规模不经济。也可以令SCE=1/SE，则SCE≤1时，公司存在规模经济。 二、我国经营机动车辆保险公司规模经济的实证检验 1、样本选取 我们主要研究了中资公司的情况，选择了车险保费收入1亿元以上的公司，共38家。采用stata12.0计量软件对这37家公司2009-2014年的面板数据进行最小二乘法回归，所有样本保险公司的回归估计结果如下表所示： 表1 TCF函数回归结果 方程的R2=0.9871，可以看出方程的整体拟合程度较好，待估系数除了μ11、μ13未能通过 t 检验，其余待估系数统计检验显著。将表 1 中的参数估计结果带入到SE计算公式，即可得出规模经济所满足的条件。 即经营机动车辆的公司的投入满足 时， 存在规模经济。根据现有数据可估计出样本公司2009-2014年间的规模经济情况，表内为SCE数值。可以看出，2009-2014年间这些公司存在程度不一的规模不经济，其中平安产险效率最差，且呈现出规模经济递减趋势；我们公司规模尚处于经济状态，可以继续扩大规模。 表2 2009-2014年间样本公司规模经济（SCE）情况 公司年份 2009 2010 2011 2012 2013 2014 人保财险 0.9283 0.9918 0.9797 0.9689