董监事持股集中度与会计师独立性—对会计师出具继续经营疑虑查核.PDF

當 董 監代事 會持股 集計中 度 與會計師 獨 立性—對會計師 出具J繼o續urn經a營l of疑慮Co查nte核m意po見rar之y影Ac響cou nt1in9g1 第 四 卷 第 二 期 Volume 4 Number 2, November 2003 民國九 十二年十一月 PP.191-2 10 191-2 10頁 董監事持股集中度與會計師獨立性 —對會計師出具繼續經營疑慮查核意見之影響 * ** *** 李建然 陳政芳 李啟華 摘要 ：台灣的 上市 （櫃 ）公司 多有 家族型 企業的色 彩 ，董監事 持股 通常佔有 相當 大的 比重 ，在 公司監 理 上扮演 舉足輕重的 角色 。從內部監督 機制及外部 市場 機制的 角度 ，本研 究預 期當 公司董監事 持股 越集中 ，對會計師 之獨 立性 越有負面的影響 。透過董監事 持股 比率是否影響會計師 對有 繼續 經營 疑慮的 客戶 ，簽發 保留意見或修 正式無保留意見的 決策 ，藉 以檢測 上述假說 。實證 結果發 現 ，董監事 持股 越集中 ，會計師 越不會 對有 繼續 經營 疑慮的 客戶 ，簽 發 保留意見或修 正式無保留意見 ；而且 ，股權 集中度 對審計 獨 立性的影響程 度 ，會隨 著受查 公司 對會計師的重要 性增 加 而提高 。 關鍵詞 ：董監事 持股 、審計 獨 立性 、公司監 理 * 國 立臺 北大學會計 學系副 教授 ，E-mail: leej z@mail.ntpu.edu.tw ，Tel: (02) 2500-9640 ** 國 立臺 北大學會計 學系博士班研 究 生 *** 國 立臺灣 大學會計 學系博士班研 究 生 本文感謝當代會計 總編輯 及 兩位匿名評審的 細 心改 正與寶貴 建議 。唯 本文若有任何 疏漏 之處 ，責任仍在作者 。 192 當代會計 Journal of Contemporary Accounting Volume 4 Number 2, November 2003 PP.191-2 10 Corporate Ownership and Audit Independence —Evidence from Going Concern Audit Opinion Jan-Zan Lee Jeng-Fang Chen Chi-Hua Lee Abstract: In Taiwan, most of the listed companies are family-controlled and the boards of those companies are comprised of family members who usually hold large amount of shares. From the perspectives of internal governance mechanisms and external market incentive mechanisms, we examine whether high concentration of directors’shareholdings will j eopardize au