基金从业资格考试——法律法规、职业道德与基础知识.pdfVIP

基金法律法规、职业道德与基础知识 1 金融、资产管理与投资基金 1.1 金融市场与资产管理行业 1、了解金融与居民理财 金融：货币资金的融通。货币资金来源居民（个人和企业）从事的生产活动。 居民理财主要方式：储蓄（暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机 构，保值性，长期以来以储蓄为主）与投资（当期投入资金希望未来获得回 报，回报应该能补偿资金占用时间，预期通胀，未来收益（不确定））。 2、理解金融市场的分类和构成要素 金融市场：资金供应者和需求者通过金融工具进行交易而融通资金的市场。现 代金融体系两大运作载体：金融市场和金融服务。 分类：按交易工具期限：货币市场（1年）和资本市场（1 年） 按交易标的：票据（按交易方式：承兑和贴现）、证券（股票、债券、基 金）、衍生工具、外汇、黄金等。 按交割期限：现货（=T+2）和期货。 金融市场构成要素：（1）市场参与者（ZF、PBOC、金融机构、个人和企业居 民）；（2）金融工具，进行交易的载体，证明债券债务关系并据以进行货币资 金交易的合法凭证。（3）金融交易的组织方式：①有固定场所的组织，有制 度、集中进行交易，如交易所；②各金融机构柜台上面议、分散交易，如柜台 交易；③电信网络，没有固定场所，借助电子通信或互联网技术完成交易。 3、理解金融资产的概念 金融资产：代表未来收益或资产合法要求权的凭证，明确的价值，表明所有权 关系和债权关系。分为债权类（票据、债券等契约型工具）和股权类（各类股 票）。 4、理解资产管理的特征与资产管理行业的功能 资产管理：金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证 券和其他金融产品的投资并提供金融资产管理服务，收取费用的行为。特征： ①参与方，包括委托方（投资者）和受托方（资产管理人）②受托资产，主要 为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。③管理方式，通过投资 于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权。 资产管理行业：美国资产管理公司包括银行、保险、专业资产管理公司（主业 是资产管理，不隶属于银行或保险的独立部门） 5、了解我国资产管理行业的现状 基金管理公司及子公司 公募基金和各类非公募资产管理计划 私募机构 私募证券投资基金、股权投资基金、风险/创业投资基金 信托公司 集合资产信托 证券公司及其资管子公司 集合资产管理计划、定向资产管理计划 期货公司 期货资产管理业务 1 保险资产管理公司 企业年金、保险资产管理计划、第三方保险资产管理计 划、投资联结保险账户管理 商业银行 银行理财产品（除资金池业务和贷款通道业务） 投资连结保险是一种融保险与投资功能于一身的新险种。设有保证收益帐户、发展帐户和 基金帐户等多个帐户。每个帐户的投资组合不同，收益率就不同，投资风险也不同。由于 投资帐户不承诺投资回报，保险公司在收取资产管理费后，将所有的投资收益和投资损失 由客户承担。充分利用专家理财（行内有人称之为请专家为自己打工）的优势，客户在获 得高收益的同时也承担投资损失的风险。因此投资连结保险适合于具有理性的投资理念、 追求资产高收益同时又具有较高风险承受能力的投保人。 1.2 投资基金 1、掌握投资基金的定义和主要类别 资产管理的主要方式之一，组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合 投资方式。是间接投资工具。主要当事人：基金投资者、基金管理人、托管 人。 类别：按募集方式：公募基金和私募基金 按法律形式：契约型、公司型、有限合伙等 按运作方式：开放式、封闭式 按投资对象：①证券投资基金②私募股权基金（对非上市企业进行的权益性投 资，附带考虑了推出机制，即上市、并购、BMO 等）③风险投资基金（创业基 金，投向不具备上市资格的初创期或小型新型企业，尤其高新技术企业，帮助 其尽快成熟，取得上市资格）④对冲基金（风险对冲过的基金，基于投资理论 和复杂的金融市场操作技巧，充分利用衍生品的杠杆效用，承担高风险、追求 高收益，一般私募，投资于衍生品）⑤另类投资基金（投资于股票、债券之外 的金融和实物资产，如