我国上市公司及其大股东违规现象分析.pdfVIP

比77543 摘 要 公司治理问题不是局限于某个公司，而是关系到国家经济增长、国内资源配置、 利用外资、维护金融体系稳定以及在全球范围进行资源的配置的问题。它最终在世界 范围内影响到整个社会的财富与福利水平。 上市公司及其大股东的违规与公司治理状况紧密联系。近年来，国内外相继出现 颇具影响力的证券违规事件中，有一大部分涉及到上市公司治理不健全。除这些典型 事件外，我国上市公司还普遍存在一些一般性的治理缺陷，损害了广大中小投资者以 及其他利益相关者的合法权益，导致整个社会资源配置的不经济，影响国民经济的健 康发展，并对我国投资环境造成负面影响。 目前，关于公司治理问题产生的原因，存在着四种主要的理论解释:委托代理理 论、古典管家理论、现代管家理论和利益相关者理论。 在公司模式方面，最普遍的划分方式为依靠市场体系和外部监控的英美模式的和 依靠持有显著股份的大股东内部监控的德日模式。近年来，一些公司治理专家和学者 又归纳出东南亚的 “家族控制”与前苏联和东欧的 “内部人控制”两种公司治理模式。 经过对上市公司公开披露的巡检整改