两种付息方式下的持有至到期投资核算.pdf

财会月刊 全国优秀经济期刊 · 种付息方式下的持有至到期投资核算 彭胜平 三峡大学经济与管理学院 湖北宜昌 443002） 摘要】持有至到期投资的会计核算是会计中的重点和难点，尤其是同时涉及分期付息到期还本和到期一次还 本付息两种付息方式时的会计处理容易引起混淆。本文针对这两种不同的付息方式，分别从实际利率的计算、摊余 成本和投资收益的计算、期末处置时的会计处理，对其进行对比分析。 关键词】持有至到期投资 分期付息到期还本 到期一次还本付息 持有至到期投资付息方式有两种：分期付息到期还 扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初 本，到期一次还本付息。这两种付息方式在实际利率的计 始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累 算、摊余成本的确定、持有期间投资收益的计算、明细科 计摊销额，再扣除已发生的减值损失。在实际应用中，可 目的设置及处置时的会计处理方面均有所不同。 以把摊余成本理解成是某种金融资产或金融负债的账面 一、实际利率的计算 价值，当前的账面价值就是它第一期期初的摊余成本，以 实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期 后各期摊余成本实际上就是在上一期摊余成本的基础 间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融 上，加上由于投资产生的投资收益，减去收到利息的补 资产或金融负债当前账面价值所适用的利率。简单点说， 偿，剩下的就是未收回的本利和了，若发生了减值再扣除 实际利率就是金融资产或金融负债在未来所带来现金流 减值的损失。用公式表示就是：期末摊余成本=期初摊余 量的现值 于现在价值时候的真正报酬率。 成本+投资收益-收回利息-减值损失。而每期投资收益 持有至到期投资采用分期付息到期还本的方式时， 的计算，本质上就是它实际获得的利息或报酬，用公式表 未来现金流量包括每期末支付的利息和最后一期期末支 示就是：每期投资收益=期初摊余成本×实际利率。 付的本金，所以其未来现金流量的现值就是每期支付利 在分期付息到期还本方式下，若不考虑减值损失，由 息的年金现值加上最后一期本金的复利现值之和。当采 于每期票面利率和实际不同，产生的投资收益和支付的 用一次还本付息的方式时，本金和利息都是在最后一期 利息也不同，摊余成本的余额会越来越接近于面值。当该 期末才支付，而且利息通常采用的是单利计息，此时未来 债券是折价发行时，实际利率比票面利率要高，每期产生 现金流量的现值就是最后一期本金和各期利息之和的复 的投资收益比收回的利息要多，所以期末摊余成本总是 利现值。 比期初摊余成本要多，直到它逐渐增加到面值为止，对应 假设I 表示每期利息，i 表示所求的实际利率，n 表示 的投资收益也会相应增加。当该债券是溢价发行时，实际 期数，B 表示债券票面价值，P 表示当前账面价值。分期付 利率比票面利率要低，每期产生的投资收益比收回的利 息到期还本方式就是求当I×（P/A ，i ，n ）+B×（P/F ，i ，n ）=P 息要少，所以期末摊余成本总是比期初摊余成本要少， 时的i。到期一次还本付息就是求当（B+I×n ）×（P/F ，i ，n ）= 直到它逐渐减少到面值为止，对应的投资收益也会相应 P 时的i 。可以看到，两种付息方式下本金都是在最后一期 减少。 期末支付，但前者的利息是在每期期末分别支付，并且是 在一次还本付息方式下，若不考虑减值损失，由于利 复利计息，后者则是在最后一期期末一起支付，并且是单 息是在最后一年年末一次付清，因此除了最后一期外，其 利计息，因此前者相对于后者而言，在同等利率下计算的 他各期期末摊余成本=期初摊余成本+投资收益，投资收 现值要高，或者在同 当前账面价值下计算的实际利率 益是每期产生的实际利息，所以不管债券是折价发行还 要高。 是溢价发行，各期期末的摊余成本都是逐期增加的，直到 二、摊余成本和投资收益的计算 最后一期期末才一次性收到所有的利息，摊余成本才降 摊余成本是指金融