企业利用商品期货进行套期保值会计处理探析.doc

企业利用商品期货进行套期保值会计处理探析【摘 要】期货属于衍生金融工具，套期保值目的下的期货交易是企业进行风险管理的重要手段。新会计准则对我国企业的套期保值业务进行了详尽规范，分别为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期制定了相应的核算方法。但对于以商品期货为套期工具的套期保值业务，现行准则并没有规定其具体的会计处理方法。因此，本文将着重对套期保值目的下商品期货交易的会计问题进行探讨并提出应用建议。 【关键词】商品期货；套期保值；套期会计；会计准则 套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险等，指定一项或多项套期工具，使该工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。随着经济全球化和金融体系一体化进程的加快，中国企业频繁的介入跨国贸易行列，越来越多的受到国际经济金融环境的影响，面临着油价上涨、全球升息、国际纷争等诸多不可控因素带来的风险。这些变化为企业的风险管理提出了更高的要求，而适当利用衍生金融工具进行套期保值以规避市场风险已成为中国企业的必然选择。 期货属于衍生金融工具，套期保值目的下的期货交易是企业进行风险管理的重要手段。近年来，我国期货品种不断丰富和完善，期货市场在国民经济中的作用初步显现，在国际市场中的影响力也与日俱增。商品期货会计通过对套期业务的确认、计量与披露，实现对商品期货交易的合理控制与规范，使其能为信息使用者提供可靠的信息，最终发挥价格发现与风险管理作用。 一、现行准则对企业使用套期会计方法的规定 套期保值会计，也称为对冲会计，是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益的方法。被套期项目是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险的项目；套期工具是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具。套期会计方法试图消除套期工具和被套期项目在计量属性与确认时点上的差异，体现企业套期保值的目的和效果。由于其核算方法的特殊性，《企业会计准则第24号――套期保值》对企业使用套期会计方法制定了严格的条件，归纳起来主要有三点： 1、书面文件对套期关系的指定 我国套期保值准则规定，在套期开始时，企业对套期关系必须有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。对套期关系的正式指定是由于套期工具与被套期项目在指定前并不存在必然联系，如果二者不指定为套期工具和被套期项目，则应按各自所属的会计准则进行处理。之所以能在二者之间建立联系，是因为二者的公允价值受到相同因素的影响且价值变动方向相反。 2、预期交易发生的可能性 对预期交易的现金流量套期，准则要求预期交易应当“很可能发生”，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。现金流量套期中套期工具属于有效套期部分的损益先计入资本公积，待被套期项目影响企业损益的相同期间转出。该项规定是为了保证套期的目的和效果，如果预期交易不会发生，那么套期关系的指定就不具有合理性。预期交易的可能性很大程度上取决于企业管理层的判断，为了减少主观因素的影响，管理层可以利用历史交易频率、交易执行能力（包括财务能力和经营能力）等作为评判预期交易可能性的参考。 3、对套期有效性的持续评价 套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵消被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。企业在指定套期关系时，需要对套期有效性进行预期测试；在套期关系存续期内，则要对套期关系的有效性进行后续测试。预期测试保证套期关系的合理性，后续测试保证套期关系的有效性。若测试得出的抵消结果在80%至125%的范围之内，则可以认为套期高度有效并采用套期会计方法。套期有效性的测试方法主要包括关键条款分析法、回归分析法、历史比率分析法和美元抵消法。 二、商品期货套期保值的会计处理方法 商品期货是衍生金融工具的一种，衍生工具通常可以作为套期工具。我国曾先后发布了《企业商品期货业务会计处理暂行规定》、《企业商品期货业务会计处理补充规定》和《金融工具交易和套期业务会计处理暂行规定（征求意见稿）》等文件来规范企业商品期货交易的会计核算，而现行的会计处理方法主要由新准则中的《金融工具确认和计量》、《金融资产转移》、《套期保值》和《金融工具列报》等几项准则规定。 企业利用商品期货进行套期保值时，其策略通常为买入（卖出）与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过卖出（买入）期货合同来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。套期保值按套期关系可分为公允价值套期、现金流量套期和