中国商业银行X效率测度——StoNED方法与超效率DEA方法的比较研究.pdfVIP

第 27卷第 4期 统 计 与信 息 论 坛 2012年 4月 V01．27 No．4 Statistics8LInformationForum Apr．，2012 【统计理论与方法】 中国商业银行X效率测度 StoNED方法与超效率DEA方法的比较研究 周四军，王 欣 ，胡 瑞 (湖南大学 金融与统计学院，湖南 长沙 410079) 摘要：商业银行 X效率测评是 目前银行业研究的热点之一。常用的DEA与SFA方法在模型设定上存 在缺陷，StoNED方法与超效率 DEA方法吸收了DEA与 SFA方法的优点。从理论与实证两个方面对 StoNED方法与超效率DEA方法进行比较研究，理论比较包括数学原理、方法背景、准确性、科学性等方面。 以劳动力、固定资产原值、存款为投入指标 ，以税前利润为产出指标，利用两种方法对2007--2009年中国商业 银行X效率进行了测度，实证表明StoNED方法测度商业银行 X效率具有一定的优势。 关键词：商业银行x效率；StoNED方法 ；超效率DEA方法；比较研究 中图分类号：F832．33 文献标志码：A 文章编号：1O07—3116(2012)O4一OOO3一O7 效率r-。近年来，国内外学术界对银行效率的研究 一 、 引 言 课题主要围绕着规模效率、范围效率和X效率三方 商业银行在我国金融体系中占据着十分重要的 面展开，但是大量的国内外实证结果表明，相对于规 地位，对整个国民经济的健康发展起着举足轻重的 模经济和范围经济而言，它们的影响程度明显小于 作用。随着 2006年底外资银行的全面进人与近年 X效率，决定银行效率高低最重要的因素是 X 来城市商业银行、农村商业银行等金融机构的蓬勃 效率。 发展，银行业的竞争愈演愈烈。提高商业银行x效 关于商业银行x效率的测度，当前比较流行运 率 已成为当前我 国商业银行研究的热点。关于 X 用 以DEA和 SFA方法为代表的前沿分析方法 。近 效率的定义，Frei、Harker和 Hunter认为X效率 年来，有学者尝试着运用改进的前沿分析法，比如 为 “除规模和范围影响之外的所有技术和配置效率 StoNED方法和超效率DEA方法测度商业银行的 之总和，是关于整合技术、人力资源及其它资产来生 X效率。国外学者基于超效率DEA模型研究银行 产给定产出的管理水平的测度 ，衡量的是控制成本 业效率，在考察问题的深入程度、指标体系的完整程 和使产出最大化的企业管理能力的差异”_1]的 够。 度等方面取得了一定 的研究成果。IiShanling、 大量国外学者对规模经济、范围经济和X效率的实 Jahanshahloo．G．R与 Khodabakhshi．M运用超效 证研究发现，反映管理能力和银行内部的X效率与 率DEA模型评价样本效率，克服了以往模型的不 规模效率和范围效率相比较，X效率对于商业银行 足之处L3j。Noura．A．A、HosseinzadehLotfi．F、 来说更为重要。Berger等以美国银行为样本进行 Jahanshahloo．G．R与 FanatiRashidi．S运用超效 银行效率影响因素研究，从银行规模、产品组合、管 率DEA模型更好地对样本进行了排名，考虑每一 理水平等指标进行实证研究，结果表明：银行内部管 个样本的效率而不仅仅是样本间的交叉比较[4]。国 理和资源合理配置在很大程度上