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我国上市公司会计信息违规性失真博弈分析【摘 要】本文运用博弈论的分析方法，从完全信息的静态博弈的角度，对我国上市公司会计信息违规性失真的问题进行了分析。从理论上揭示了上市公司、证监会、会计师事务所的行为动机及博弈均衡结果，说明了各个行为主体的选择行为及相互作用机制。并借助博弈分析的结论，给出了我国上市公司会计监管的几点启示和建议。 【关键词】会计信息；违规性失真；博弈论 1.引言 会计信息以企业的经济资源及相应的要求权为中心，从企业的财务状况、经营成果、现金流量和未来发展等多角度反映企业的价值。现行会计信息主要是借助资产负债表、损益表与现金流量表及其附注向使用者传递的。而会计信息违规性失真是指公司经营者利用其与公司其他利益相关者之间的信息不对称，故意违背已有会计规则而披露虚假会计信息的行为。目前，我国上市公司存在的会计信息违规性失真主要表现虚假陈述严重、会计信息披露缺乏时效性、重大关联交易披露不充分等方面。从会计行为的角度来看，各利益主体行为的扭曲是导致上市公司会计信息违规性失真的主要原因。造成上市公司会计信息违规性失真所涉及的直接利益主体有三个：上市公司、会计师事务所、证监会，据此，本文建立起三方博弈模型的矩阵：上市公司与证监会的博弈矩阵，会计师事务所与证监会的博弈矩阵以及上市公司与会计师事务所的博弈矩阵对我国上市公司会计信息违规性失真进行分析。 2.博弈模型的建立及分析 2.1 博弈模型假设 （1）该博弈模型中博弈的参与人都具有个人理性，在进行决策时总是寻求自身效用最大化。 （2）上市公司只有两种行动可以选择，即进行财务舞弊和不进行财务舞弊；会计师事务所只有两种行动可以选择，即违规和不违规；证监会也有两种行动可以选择，即监管和不监管。 （3）在给定的信息情况下，博弈的参与人以某种概率随机的选择自己的战略。 2.2 上市公司与证监会的博弈分析 构建完全信息下的混和策略的博弈均衡(如表1)。表1中，表示上市公司因会计信息违规性失真所获得的额外收益；表示证监会对上市公司会计信息违规性失真所作的惩罚；表示证监会监督上市公司所付出的成本或代价；表示上市公司做假账被查出后所导致的市场形象的损失；表示上市公司的舞弊导致的会计信息违规性失真对社会造成的副作用；表示证监会的监管概率，表示上市公司舞弊的概率。 根据该支付矩阵，可以计算出证监会的期望收益函数与上市公司的期望收益函数。 证监会的期望收益函数为： ① 对监管概率求导，可以得到证监会的反应函数，令等式为零： ② 得到上市公司的最优舞弊概率 ③ 同理，可以求得，证监会的最有监管概率 ④ 求得的、即为混合策略的纳什均衡点。有效治理上市公司会计信息违规性失真的问题，就是要研究如何减小以及如何增大。由以上分析，此混合策略的纳什均衡和上市公司进行舞弊的额外收益、导致其自己市场损失、对社会造成的副作用、以及证监会监督上市公司的成本和对上市公司舞弊所进行的处罚有关。上市公司舞弊所得的收益越大，证监会的监督成本越大，上市公司进行舞弊的概率就越大；对舞弊的处罚越重，对其公司的市场形象造成的损失和社会造成的副作用越大，上市公司舞弊的概率就越小。 2.3 会计师事务所与证监会的博弈与分析 构建完全信息下的混和策略的博弈均衡(如表2)。会计师事务所与上市公司合谋造假所得的额外收益；表示证监会对违规的会计师事务所所作的惩罚；证监会查处会计师事务所所付出的代价或成本；表示会计师事务所违规受到证监会查处后所导致的经济利益和社会声誉的损失；表示由于会计师事务所的违规行为导致的会计信息失真对社会造成的副作用。表示证监会的监管概率，表示会计师事务所违规的概率。 根据该支付矩阵，可以计算出证监会的期望收益函数与会计师事务所的期望收益函数。 证监会的期望收益函数为： ① 对监管概率求导，可以得到证监会的反应函数，令等式为零： ② 得到会计师事务所的最优违规概率 ③ 同理，可以求得，证监会的最优监管概率 ④ 求得的、即为混合策略的纳什均衡点。有效治理会计师事务所违规性行为的问题，就是要研究如何减小以及如何增大。由以上分析，此混合策略的纳什均衡和会计师事务所与上市公司高层管理者的合谋造假所得的额外收益、其被证监会查处后所导致的经济利益和社会声誉的损失、对社会造成的副作用、以及证监会监督上市公司的成本和对上市公司舞弊所进行的处罚有关。会计师事务所违规所得的收益越大，证监会的监督成本越大，会计师事务所进行违规的概率就越大；对违规的处罚越重，对其经济利益和社会声誉造成的损失和社会造成的副作用越大，会计师事务所违规的概率就越小。 2.4 上