江苏经济转型中金融创新必要性及实践路径分析.doc

江苏经济转型中金融创新必要性及实践路径分析【摘要】金融创新是推动经济发展进行经济转型的助推器，各地区经济发展都离不开金融市场、金融制度、金融业务和金融产品等多方面的不断改革与创新。上世纪90年代以来，江苏经济特别是苏南经济已经能够领先全国成为各国参与竞争的重要场所，对我国而言具有促进经济增长的关键地位。本文首先对江苏经济转型现状进行了全面的分析，抓住发展及转型的主要特点，然后在此基础上提出金融创新是推进江苏经济转型的巨大动力。并指出在低碳及大项目驱动经济的背景下，江苏经济如需更快发展并加速转型，金融创新所应当采取的实践路径。 【关键词】金融创新；经济转型；低碳经济 一、江苏经济环境分析及转型现状 （一）外贸大省具有明显的外向型发展特征 2004年江苏省成为继广东之后中国大陆对外贸易第二个超千亿美元的省，之后江苏进出口持续增长，2007年同比增长23.1%，2008年同比增长12.2%。2010年根据南京海关最新统计数据显示，江苏外贸进出口总值4658.1亿美元，比2009年增长37.5%，创出年度历史最高。 （二）服务业在江苏产业结构中所占比重较大 近年来，江苏服务业总量迅速扩张，2004年成为继广东后全国第二个突破5000亿元的省份，2005年同比增长14.8%，2008年同比增长12.6%，服务业已成为与第二产业一起推动江苏经济的重要力量。第三、江苏省利用外资数额大，居全国首位，且江苏服务业利用外资的占比，从2002年的9.6%，到2006年的16.9%，2007年达到23%，外资进入物流、金融保险、中介、商贸、工业设计等行业的步伐明显加快。 （三）启动大项目作为经济引擎 大企业、大项目是拉动经济增长最重要的部分，对重点项目的支持不仅为经济发展奠定了基础，同时也吸引了更多民间投资，扩大就业。 南京火车站南站是南京市重点项目，相关配套工程建成后将成为亚洲最大的火车站。开行江苏分行为该项目提供了50亿元（银团）贷款，为工程顺利开展提供了融资保障。在南京火车站南站整体项目投资大约300多亿元，但周边配套项目预计可以带动1500亿元投资，提供15万个以上的就业岗位。 （四）大力发展创新性低碳经济作为经济转型的重点 创新型经济包括传统产业的创新和升级。首先是要求传统制造业的高级化，所谓高级化包括高端（高科技），高效（高附加值），低碳、低能源消耗。例如重化工业向生产新能源、新材料产品升级，电子信息产业向软件服务业升级。现在江苏省委初步拟了六个产业作为重点培育的新兴产业，第一是新能源；第二是新材料；第三是新医药；第四是环保产业；第五是软件和服务外包；第六是新传感网产业。以绿色技术和清洁能源创造新的增长动力和就业机会，促进生态与经济社会协调发展的国家和地区发展新模式，这个对江苏来说非常重要。 二、金融创新支持江苏经济转型的路径选择 （一）确立碳金融业务为金融创新服务的重点 江苏经济转型的重要方向之一是大力发展低碳经济。碳金融行业是低碳经济的重要组成部分，其是否能够健康发展关系到我国低碳经济发展的未来。 碳金融是指服务于控制温室气体排放的相关金融活动，主要包括温室气体的排放权及衍生品的交易和投资、低碳项目开发的直接与间接投融资及其他相关的金融中介活动。1997年12月，《联合国气候变化框架公约》的缔约方在日本东京通过了进一步加强温室气体排放管制的补充条款-《京都议定书》，并设计了联合履约（JI）、清洁发展（CDM）、排放贸易（IET）3种“境外减排”机制，推动减排条款规定的落实。由于发达国家能源利用率较高、普及较广，在发达国家开展温室气体减排的成本远远高于发展中国家，所以CDM与发展中国家联系最为紧密。 跟我国低碳经济联系紧密的CER，即核证减排量（Certification Emission Reduction），是指联合国清洁发展机制执行理事会向实施清洁发展机制项目（CDM）的企业颁发的经过指定经营实体核查证实的温室气体减排量。当联合国向企业颁发了CER证书之后，减排指标CER就能在国际碳市场上交易。 中国拥有近35% CDM项目及48%的CERs比例，在我国已签发的CDM项目中，项目分布与减排量分布有较大的差异，浙江、江苏、山东三地以不到15%的项目数量占了超过50%的CERs。虽然中国是CDM项目主要供应国，但是在定价上却没有影响力。在基于项目的碳交易市场中，我国金融机构还不能全面参与，CERs的定价机制也控制在欧美买家手中，巨额利润则由欧盟等发达国家获得。国际买家在中国收购初级CERs，最初价格只有4-5欧元/吨，而欧洲市场上的交易价值在8-10欧元/吨，拿到欧美交易所包装成CERs期货合约，价格则为15-17欧元/吨，使我国的