资本约束背景下股份制商业银行战略选择探究.docVIP

资本约束背景下股份制商业银行战略选择探究自20世纪90年代以来，我国陆续建立了12家全国性的股份制商业银行，它们以其灵活的经营机制优势，经过十多年的快速发展，已经成为中国金融市场十分活跃的力量。然而，随着我国加入WTO银行业对外开放的进一步扩大和金融体制改革步伐的加快，届时商业银行之间的竞争将日益激烈，特别是随着2004年巴塞尔新资本协议和我国《商业银行资本充足率管理办法》的颁布，我国逐步完善了以资本充足率为核心的银行监管制度框架，强化了商业银行的资本硬约束，如何通过强化资本约束，提高资本使用效率，加快经营模式和增长方式的转变，成为我国股份制商业银行面临的一个重要课题。 一、股份制商业银行面临着资本约束 我国《商业银行资本充足率管理办法》自2004年3月1日起实施，银行监管机构开始加强对商业银行资本管制。按照规定，到2007年1月1日，商业银行资本充足率不低于8%，核心资本充足率不低于4%。《办法》明确了银监会的监督检查方式和内容，并根据商业银行资本充足率状况，分别采取干预措施和不同的纠正措施。对于资本不足的商业银行，银监会将采取纠正措施以制约商业银行的业务扩张、机构增设、收入分配等。因此，今后银行能否满足8%的资本充足率成为商业银行的生命线。在股份制银行面临资本约束的情况下，如何在业务发展的同时满足资本监管的要求是每家股份制银行都必须面对的问题。 相对于国有银行而言，股份制商业银行资本充足率较高，但情况仍不容乐观。根据银监会统计，2003年底11家股份制商业银行的平均资本充足率为7.35%，低于8%的监管目标。资本充足率问题已成为所有股份制商业银行面临的最严峻、最现实的挑战。股份制银行随着业务的发展必然要壮大规模，但是由于受盈利水平约束，银行内生融资能力不强，融资渠道也有限，因而规模扩张与资本金不足的矛盾凸显。股份制银行如何有效解决发展壮大的同时满足资本充足的要求是摆在面前的紧迫课题。概括起来造成我国股份制商业银行资本充足率不足的原因主要有以下两点： (一)资本管制的“软约束”，导致商业银行改善资本充足状况的动力不足 我国《商业银行法》明确8%作为最低资本充足标准。但是长期以来，资本充足率达标或不达标的商业银行在业务经营、监督管理、收入分配、机构设置及业务拓展等方面没有任何区别，没有规定明确的监管措施。8%本是“硬指标”，但在中国却被“软化”，“软化”的指标约束使得商业银行没动力去改善。 (二)股份制商业银行资产急速扩张和资本金补充渠道单一，导致两者在规模和增长幅度上不能匹配 我国商业银行的资产结构单一，盈利资产中90%以上是贷款，中间业务很不发达，在当前环境下只能依靠扩大信贷规模。新兴的股份制商业银行要“做大做强”，扩大市场占有率，资产规模扩张的非常快，尤其是五家上市银行，因为有资本市场作融资后盾，更是以惊人的速度发展。 二、资本约束对股份制商业银行的影响 在资本硬约束的环境里，资本约束将对商业银行产生较大的冲击和深远的影响。从短期看，强化资本约束将使得股份制商业银行出现行业性的资本短缺问题；从长期看，强化资本约束将会彻底改变我国股份制商业银行的经营理念和经营模式。具体来说，强化资本约束将对股份制商业银行产生以下影响： (一)促使股份制商业银行转变经营理念 强化资本约束将改变股份制商业银行经营理念，促使银行摆脱盲目发展的经营行为，实现经营模式和增长方式的转变。资本约束的强化将使商业银行从过去没有资本概念和资本制约的单纯规模扩张，加速走向严格资本制约的现代商业银行理性经营阶段；要求银行改变原先的发展模式，摆脱片面注重规模扩张的惯性思维和经营取向，注重发展的质量、效益、稳健性和可持续性，在发展的速度、质量、效益之间寻求平衡。 (二)限制股份制商业银行规模过度扩张 随着资本充足率成为银行经营的一项硬性指标，资本约束资产的发展就成为商业银行正常经营所必须，要以资本的多寡确定资产规模的大小。据中国银监会统计，2004年股份制商业银行总资产和总负债增幅双双位居银行业金融机构的首位。资本约束的强化将改变长期以来股份制商业银行普遍存在的“速度情结”与“规模冲动”，转向以建立资本约束为核心的业务增长模式，适当控制资产规模，实现业务发展与风险控制的统一。 (三)提高股份制商业银行的经营效益 追求效益始终是商业银行经营的“三性”原则之一，在股份制银行普遍面临着经营资本约束的情况下，就更是对银行的效益提出了高要求，即在有限的资本下实现最佳的效益。股份制商业银行除了面临着监管层的资本约束外，还面临着股东的资本约束。资本监管政策要求和满足股东利益最大化要求的矛盾，要求股份制商业银行必须将有限的资源配置于更符合自身特点和更具竞争力的方向，从而持续地获得最大化