初识信贷政策.pdfVIP

C 金鬲虫百幂斗FINANCIOPEDIA I l 啦雌罅瞎带酶镪·臻雉尊·毫·辔尊尊·霉·罄·霸·霉巷巷·簟。畦毫··············· 金融一点通 初识信贷政策 。文／何永晨 2007年4月，美国第二大次级抵押贷款公司一-哪“新世纪金融”破产，美国次贷问题浮出水面；8 月15日，美国最大抵押贷款公司 “全国金融公司”股价开始暴跌。2008年年初，一些跨国金融机构开 始曝出由于次贷危机造成的亏损数额，一时间，次贷危机迅速升级为席卷全球资本市场的金融风暴。 2007年9月27日，中国人民银行、中国银监会联合发布 关于加强商业性房地产信贷管理的通知》， 对商业性房地产信贷政策进行调整。 2007年12月3一 5日，中央经济工作会议明确指出：2008年实施稳健的财政政策和从紧的货币政策。 上述这些事件，部涉及一个共同的金融知识点：信贷政策。那么，什么是信贷政策，对我们普通 百姓的生活有什么影响呢? 宏观调控战略和产业政策，通过引导 信额度、调整信贷风险评级和风险溢 信贷投向、调整信贷结构，促进产业 价等方式，限制信贷资金向某些产业、 信贷政策是宏观经济政策的重要 结构调整和区域经济协调发展。信贷 行业及地区过度投放，体现扶优限劣 组成部分，是中国人民银行根据国家 政策主要着眼于解决经济结构问题， 原则； 宏观调控和产业政策要求，对金融机 因而是结构性、区别对待的政策。 四是制定信贷法律法规，引导、 构信贷总量和投向实施引导、调控和 信贷政策的实施效果，极大地影 规范和促进金融创新，防范信贷风险。 监督，促使信贷投向不断优化，实现 响着货币政策的有效性。 在整个2007年，银行信贷的快 信贷资金优化配置并促进经济结构调 中国目前的信贷政策大致包含四 速增长对整个经济造成了巨大的影 整的重要手段。 方面内容： 响，也给国内商业银行自身经营带来 在央行的调控手段中，货币政策 一 是与货币信贷总量扩张有关， 了风险。当贷款大幅增加后，很大一 和信贷政策都扮演着重要角色。 比如，规定汽车和住房消费信贷的首 部分过剩的流动性就会从银行体系流 货币政策通过运用利率、存款准 付款比例、证券质押贷款比例等； 向资本市场，就有可能使得股市产生 备金率、再贴现率等常用货币政策工 二是配合国家产业政策，通过贷 泡沫，推动房价不断上涨。 具，借助市场平台调节货币供应量和 款贴息等多种手段，引导信贷资金向 信贷总规模，促进社会总供求大体平 国家政策需要鼓励和扶持的地区及行 衡。货币政策强调的是调控总量，一 业流动，以扶持这些地区和行业的经 视同仁的政策。 济发展； 信贷政策的变化将对普通百姓的 信贷政策则是综合运用经济、法 三是限制性的信贷政策，通过“窗 生活产生很大影响，具体而言，主要 律、行政等多种政策工具，配合国家 口指导”或引导商业银行通过调整授 涉及房市和股市两方而。 82 ●房市 在审核居民住房贷款申请时会更为严 意，而是为了防止经济过热，调整经 其实，房贷紧缩政策早已露出端 格，而且，因为央行采取从紧的货币 济发展中的不合理结构。信贷政策并 倪。中国人民银行早在2007年l1月 政策会使市场货币供应量减少，商业 不是一味紧缩，而是要把资金更多地 8日发布的 《第三季度货币政策执行 银行也会采取措施来压缩信贷量，住 引导到经济社会的薄弱环节上来。这 报告 中就对房贷违约风险发出了警 房贷款肯定会受到影响，这对准备贷 就意味着，在实施紧缩政策的背后， 示。报告提到，房贷违约风险已有抬 款买房的人不是个好消息。但是，由 同样还有创造新的需求的一面。同时， 头趋势，并提出我国房地产市场还存