中小企业银行模式国际比较及其历史经验批判.doc

中小企业银行模式国际比较及其历史经验批判摘要：中小企业融资的困难在于银行资金的安全性和中小企业风险性之间的矛盾，解决这个矛盾有两条路径，一个是风险资金以银行形式向中小企业贷款；另一条路径是通过担保机构过滤风险。由于中小企业的外部性问题，担保机构可由国家财政扶持的中介机构来担当。以这个理论框架作为基础，本文对世界上几个典型的中小企业专业银行进行了全面考察，并对我国商业银行为中小企业贷款的历史和目前成立的科技支行的现状进行了分析，提出了政府的政策性支持和商业银行的商业性融资在中小企业内部结合，而不是在商业银行内部结合的观点，对我国商业银行对中小企业融资和政府对中小企业政策性支持都具有一定的现实意义。 关键词：中小企业银行；政策性；商业性；风险 基金项目：广东省哲学社会科学基金项目(09E－10)、广州市第20次社会科学研究基金资助项目。 作者简介：李增福(1968－)，男，陕西岐山人，博士，华南师范大学经济与管理学院副教授，主要从事公司金融研究。 中图分类号：F830.33　文献标识码：A　文章编号：1006－1096(2010)02－0130－04　收稿日期：2010－02－15 一、引言 我国中小企业融资一直以来是个难题，在金融危机中，中小企业经营困难，多年以来的融资难问题更加突出。国家4万亿刺激内需投资、银行7万多亿新增贷款，投向了国家立项的大项目和国有企业，中小企业占我国全部银行的贷款金额比重却不升反降。以解决中小企业融资难为主的中小银行和大银行一起，在大企业、政府项目上展开包括降低利率、各种公关在内的竞争。中小银行真正发放给中小企业的贷款在其整个贷款构成中连10％都不到。尽管在政府与监管部门推动下，包括四太行在内的诸多银行都开始成立专门的中小企业融资部门，但这些部门都不过是为了应对上层政策的摆设。 因此，需要新的机制或者机构，才能从根本上解决中小企业融资困难的问题。从去年到今年，许多专家学者纷纷提出要模仿发达国家及其他发展中国家和地区，设立专门为中小企业融资的科技银行。但是新设立的科技银行究竟是政策性的还是商业型的，或者是商业性和政策性兼具的。不同的学者有不同的政策主张，有些主张商业性的(赖建平，2009)，更多的主张商业性和政策性相结合的(房汉廷，2009)，目前这个问题还在争论之中。虽然独立的科技银行还在酝酿之中，但是专门为中小企业融资的商业银行科技支行在银监会的批准下已经成立，分别是成都银行高新支行、中国建行成都高新支行、杭州银行科技支行、汉口银行科技支行，北京、上海、广东等多个地区也在积极筹备。 发达国家及其他发展中国家发展科技银行的成功经验可以给我们提供好的借鉴。引进国外先进的经验和制度，极大促进了我国经济发展的进程，但是也有在没有完全了解的情况下的盲目引进带来的惨痛教训。因此，对国外中小企业银行进行比较研究，全面深入地认识，以提供正确的理论指导是至关重要的。 国内学者对国外的中小企业银行做了初步的介绍，本文将首先从风险和收益角度，构建银行提供中小企业信贷的理论分析框架；在此基础上对几个有典型代表意义的中小企业银行进行了比较分析；最后，提出了适合我国商业银行中小企业贷款的经营模式和政府支持政策。 二、中小企业银行的理论分析框架 中小企业有对负债融资的强烈需求，首先是短期流动资金的需求，这是股权融资所不能够替代的；其次，科技型中小企业的发展具有很大潜力，原有股东不希望未来的高收益被其他股东分享；也有控制权、税收等方面的考虑；而这些负债融资的需求，很大程度上需要通过商业银行的组织形式来解决。 商业银行经营管理的目标是保证资金的安全、资产的流动性，争取最大的盈利。而中小企业缺乏可抵押的资产、发展的不确定性、信息的不对称性，这些都使得商业银行对中小企业融资与其经营管理目标具有天然的矛盾。 传统的商业银行对中小企业的排斥和中小企业的发展对银行资金的需求形成了很大的冲突。这也是世界范围内中小企业融资困难的一个重要原因。 传统银行之所以把安全性作为其第一原则，主要是因为银行贷出去的是储户的存款，只有追求安全性的资金才会存入银行，因此，银行的贷款也要追求安全性。基于这个结论，从逻辑上来说，解决中小企业贷款融资困难的方式可以分为两种，一种是商业银行资金通过中介过滤风险之后再进人中小企业，这个中介通常可以选择担保机构。银行资金获得时间价值和较小的风险收益；担保机构承担大部分风险，获得风险收益。在此，担保机构的承担风险不是因为其比银行具有更强的识别风险的能力，是因为其资金相对具有较强的风险偏好，相对银行资金能够承担更大风险；还有一种方式是风险资本以银行的形式向中小企业融资，这就要求存入银行的资金是风险资本，而不是普通公众的储蓄存款，由于存款具有一定的