发达地区小额贷款公司试点特征及运作效果分析.docVIP

发达地区小额贷款公司试点特征及运作效果分析【摘要】 本文以浙江金华为例,对发达地区小额贷款公司试点运作现状进行了实地考察,对试点取得的初步成效及运作中存在的制度性障碍进行了深入剖析,提出了促进小额贷款公司发展的对策与建议。 【关键词】 小额贷款公司 小额信贷 民间融资 2008年5月,银监会和人民银行出台了《关于小额贷款公司试点的指导意见》,成为我国小额贷款公司发展的里程碑。作为沿海经济发达地区,也是民营资金最为活跃的浙江,早于2008年7月2日就在全国率先出台试点工作实施意见,拉开大规模试点工作序幕,对全国试点工作起到了极强的示范效应,以浙江为代表的发达地区小额贷款公司试点运作实践对我国小额贷款公司最终发展路径选择有着重要的意义。 一、发达地区小额贷款公司试点的基本制度安排 从人民银行和银监会的试点政策文件来看,只贷不存的经营模式、地方政府的主导作用、以县域为单位的经营范围、单一公司制的组织构架以及以小企业与“三农”为主的服务对象是金融监管部门对我国小额贷款公司制度设计的核心。在此基础上,各省市结合区域特点对小额贷款公司有关问题作了进一步的规范,从而形成了这次大规模小额贷款公司试点的基本制度安排。从发达地区的实践来看,作为一种过渡性的制度安排,主要有以下特征:一是行业管理上的政府导向。小额贷款公司实行政府引导和监管,其设立动力来自于政府力量的推动,它赋予了地方政府在职责约束下的金融监管职能,初步奠定了地方政府的金融管理在国家金融监管“三位一体”构架中的地位。二是性质定位上的准金融特性。小额贷款公司作为经营信贷业务和开展金融服务的企业法人,被视为商业性的准金融机构,它以服务“三农”和小企业为宗旨,从事小额放贷和融资活动,被视为农村金融体系的重要组成部分,在部分政策上已享有与银行机构同等的待遇。三是小额信贷上的大额标准。浙江等发达地区小额贷款公司的小额信贷标准已大大超出早先中国人民银行在山西等地试验时一般最高不超过10万元的标准,30%以内的资金可用于100万元以上的借款人,单户贷款余额上限为资本金的5%,大额取向特征非常突出。四是试点对象上的高标准约束。相对庞大的民间融资需求,小额贷款公司试点往往采取较为谨慎和稳妥的方式进行,如限定试点名额,提高准入门槛,择优选择优秀民营骨干企业组建小额贷款公司,以利于政府对试点工作的操作和控制。五是业务范围上的狭窄特性。为控制风险,各地均对小额贷款公司的业务范围进行限制,初期只能办理小额贷款和小企业发展、管理、财务等咨询业务,考核优秀并经批准方可开展票据贴现、资产转让等新业务试点。 二、金华小额贷款公司运作状况的考察分析 金华是浙江中部的一个地级市,经济金融发展水平在全省位居中等,历来是民间融资活跃区域。试点以来,已先后成立了11家小额贷款公司,其中股份有限公司5家,有限责任公司6家,均由当地知名民营企业作为主发起人设立,平均注册资金13182万元。从两年来的试点情况来看,运作状况良好。 1、小额信贷业务发展迅速,有力拓宽了农村金融供给渠道。由于融资需求旺盛,金华小额贷款公司业务发展迅猛,农户、个体工商户和中小企业等县域经济主体成为贷款投向主体,专业种植户、养殖户和个体工商户则是信贷支持的重心。截至6月末,累计发放贷款76.74亿元,受惠客户5376户,其中个人客户贷款余额14.88亿元,占比82.3%。小额贷款公司的试点运作,有效增加和拓宽了资金流向农村的渠道,弥补了现有农村金融服务的不足。问卷调查显示,有82.3%的客户认为小额贷款公司投向基本符合政策取向要求,而借贷手续方便、资金使用效率更高是客户选择小额贷款公司的最主要原因,占63.7%。 2、贷款利率较为适中,一定程度上遏制了民间非法借贷活动。小额贷款公司的贷款利率远高于商业银行的利率水平,但略低于民间借贷利率水平。截止到6月末,金华小额贷款公司贷款加权平均年利率为17.56%,为同期人民银行基准利率的3.31倍,低于当地民间借贷监测利率2.74个百分点。问卷调查显示,客户中认为小额贷款公司利率适中的占79.6%。小额贷款公司利率定价的示范效应使周边地区民间借贷的利率水平得到了有效平抑,压缩了高利贷的市场空间,遏制了地下非法高利融资活动。2010年上半年,金华地区民间借贷平均利率较试点前降低了2.16个百分点。有78.6%的受访客户表示小额贷款公司成立后,对收编民间融资作用明显,当地民间高利借贷活动明显得到抑制。 3、整体经营状况良好,初步实现了自身的财务可持续性。从近两年的试点情况看,金华小额贷款公司总体收益情况较好,经营收益完全能够覆盖成本,初步实现了财务运转上的可持续性。11家小额贷款公司累计实现营业收入25916万元,营业支出19787万元,实现经营利润6129万元。最高