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荆州市中小企业融资难原因分析及对策思考【摘要】融资难是世界各国和地区中小企业共同面临的难题，而我国由于处于经济转型期，其特有的制度障碍和结构缺陷，高度集中的金融体制以及狭窄的融资渠道使得我国中小企业融资尤其困难，进而影响了国家宏观经济增长和经济建设。在此背景下，我们通过随机走访、问卷调查等方式就荆州市中小企业融资状况进行了调查研究。分析了荆州市中小企业获取金融服务存在的问题及原因并结合荆州市中小企业的特点提出构建和完善荆州市中小企业融资服务体系的措施。 【关键词】中小企业；融资；对策思考 近年来，随着荆州市政府不断优化投资环境、大力激活各类创业资源，强力开展招商引资，并积极推进“全民创业工程”和工业园区“满园工程”等项目的落实，荆州市中小企业获得了快速发展。至2009年7月底，全市新发展个体工商户11830户，达到95891户，注册资金达32.3亿元，分别比去年年底增长14.1%和4.71%；但近年来，荆州市中小企业在获得正规金融支持方面，仍然处于弱势地位，这与其对荆州市经济发展的突出贡献极不对称。如何解决荆州市中小企业融资难的问题已成为当前荆州市政府及金融界关注的热点问题。 本次共调查了荆州市135家中小企业，发放135家有效问卷，扣除15家无效问卷，共回收120份有效问卷。其中荆州区58家，沙市区62家。 一、荆州市中小企业融资难现状 按资金来源分，企业融资方式主要有两种，即外源融资和内源融资。内源融资是指企业依靠其内部积累筹集的资金并将其用于投资；外源融资是企业通过一定的方式从外部融入的资金。一般来说，企业仅仅依靠内部积累是难以满足全部经营资金需求的。当内部资金不能满足需求时，企业就必须寻求外部融资。 荆州市中小企业融资难，在内源融资和外源融资两个方面均有表现。从内源融资方式看，在调查的120家中小企业中，不仅资产规模普遍较小，企业年销售额也较低，92.5%的中小企业资产总额在1000万以下，60%的企业的年销售额在500万以下。从企业外源性融资融资方式看，在调查的120家中小企业中，69%的中小企业认为从金融机构获得贷款是最有利的融资来源（见表一），但实际情况是，从金融机构申请过贷款的中小企业比例不到60%（见表二），其中，贷款成功的不到30%（见表三）。 从上表可以看出，占荆州市企业总数99%以上的中小企业只享有贷款总额的10%左右，客观上反映了荆州市中小企业融资难的困境。 二、荆州市中小企业融资难的原因分析 通过调查，我们发现造成荆州市中小企业融资难的原因是多方面的，归纳起来主要表现在以下几个方面： （一）中小企业自身的不足造成了融资难 调查发现，荆州市中小企业自身不足是造成融资难的主要原因，主要表现在以下两个方面：一是荆州市大多数中小企业经营管理制度不规范，盈利能力差。经营透明度低、缺乏规范的会计制度，银行在评级、授信时很难通过财务报表来了解其经营业绩，银企信息不对称严重，这在客观上加大了银行的信贷风险。在这种情况下，银行从安全的角度考虑，往往选择抵押贷款，但荆州市中小企业的实际情况是，50%的中小企业成立时间不到五年，企业资产规模小，销售额不高，尚处于创业起步阶段（见表五、表六），没有足够符合要求的抵押物（见表七），最终导致企业抵押贷款困难。从盈利性的角度考查，荆州市90%的中小企业以劳动密集型为主，设备落后，产品科技含量低，并且都处在竞争较为激烈的行业或领域，生产规模小，生产经营稳定性差，经营效益低。因此，银行贷款既不经济，风险又大；二是荆州市少数中小企业融资信用缺失严重。2008年荆州市银行业金融机构不良贷款率高达50%。由于荆州市中小企业道德风险大，使投资者对中小企业缺乏信心，加大了中小企业的融资难。 （二）银行信贷供给严重不足导致了中小企业融资难 造成荆州市商业银行对中小企业信贷严重不足的原因主要有以下几个方面：一是银行对非国有经济在认识上存在误区。对非公有企业贷款形成的不良资产将导致国有资产流失，对非公有企业发放的贷款如果形成损失，信贷人员承受的压力比对国有企业放贷大得多，这在很大程度上妨碍了国有商业银行对非公有制企业信贷市场开拓的积极性，减少了国有商业银行对非公有制企业信贷供给；二是银行给中小企业贷款成本高。与大型企业相比，中小企业单位贷款的交易成本很高，致使银行不愿意给中小企业提供贷款。一方面，中小企业单笔贷款的规模一般较小；另一方面，由于中小企业财务透明度低，造成银行在企业的信息生产成本、贷款的审批处理成本以及后期的监督管理成本较高；三是银行信贷审批权限的过度集中。目前国有商业银行普遍实行一级法人管理，对基础实行严格的授权授信制度，使得信贷资源层层向上集中，县及县以下信贷权力基本丧失。这种集约化的经营方式导致信贷业务贷