全国银行间同业拆借中心信用风险缓释工具交易指引.docxVIP

附件2全国银行间同业拆借中心信用风险缓释工具交易指引（2017年4月版）目录前言- 14 -第一部分服务开通- 14 -1. 资格条件- 14 -2. 申请材料- 14 -3. 申请流程- 15 -4. 权限设置- 15 -第二部分操作流程- 15 -1. 信用违约互换- 15 -1.1填写报价要素- 16 -1.2 确定补充条款内容- 19 -1.3 交易达成- 21 -1.4 行情及信息查询- 21 -2. 信用联结票据- 21 -3. 信用风险缓释合约- 21 -4. 信用风险缓释凭证- 22 -前言市场参与者开展全国银行间同业拆借中心信用风险缓释工具交易适用本指引。本指引由全国银行间同业拆借中心（以下简称“交易中心”）制定和解释。本指引未列明事项参见《银行间市场信用风险缓释工具试点业务规则》（中国银行间市场交易商协会公告[2016]25号）、《中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则（2016年版）》（中国银行间市场交易商协会公告[2016]30号）、《全国银行间同业拆借中心信用风险缓释工具交易规则》以及中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）、交易中心发布的其他相关规范性文件。第一部分 服务开通1. 资格条件1.1 在交易商协会备案成为信用风险缓释工具核心交易商或一般交易商；1.2 签署由交易商协会发布的《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》，或交易商协会根据某一类别信用风险缓释工具产品制定发布的交易协议特别版本。2. 申请材料2.1 《开通信用风险缓释工具交易系统权限申请表》（详见附件2.1）；2.2 取得交易商协会信用风险缓释工具核心交易商或一般交易商资格的证明材料。2.3 签署《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》（如签署多份，只需提交一份证明）或交易商协会根据某一类别信用风险缓释工具产品制定发布的交易协议特别版本的相关证明，若有补充协议须一并提交。3. 申请流程3.1 符合条件的机构可向交易中心提交开通服务申请材料（需提供的申请材料见2.申请材料）。交易中心在收到上述申请后的三个工作日内完成形式审核，并告知机构。3.2 机构申请通过的，交易中心为其开通信用风险缓释工具交易系统权限。申请机构获得信用风险缓释工具报价商资格的，可向交易中心申请开通信用违约互换双向报价权限。4. 权限设置4.1 机构获得信用风险缓释工具相关交易系统权限后，应尽快完成系统准备工作。4.1.1 机构的系统管理员应通过本币交易系统中后台客户端为内部相关交易员设置权限，包括对话报价、双向报价、限额管理、参考实体查询、信用联结票据信息查询等各项权限。4.1.2 具有限额管理权限的机构中后台用户应在中后台子系统通过内部管理菜单对信用违约互换产品进行双边授信。第二部分操作流程1. 信用违约互换具有前台报价权限的用户可通过报价界面填写报价要素并发出报价。用户在提交报价前，需知悉非交易要素默认值。如需对前述非交易要素进行修改的，可在报价时填写补充条款重新约定。如未在补充条款作特殊说明，则将默认适用非交易要素约定。完成上述步骤后，用户通过对话报价直接达成信用违约互换交易。交易达成后，交易系统向用户出具信用违约互换成交单。用户可查看市场行情、成交明细，并可通过信息查询功能获取参考实体、参考债务等信息。1.1 填写报价要素用户选择对话报价的，双方需约定的交易要素有参考实体、参考债务名称、参考债务代码、起始日、期限、约定到期日、计算机构、清算方式、交易名义本金、币种、前端费、前端费率、费率、支付频率、计息基准、营业日准则、计息天数调整、前端费支付日、首期支付金额、首期支付日、债务种类、债务特征、信用事件、结算方式、现金结算条款、实物结算条款、资金账户信息、托管账户信息、履约担保条款，用户应按下列要求完成要素填写。其他报价方式下的交易要素另行规定。1.1.1 参考实体：仅可填写一个参考实体的全称。系统提供参考实体查询功能。1.1.2 参考债务名称/代码：仅可填写一个参考债务。参考债务作为现金结算时估值的依据。若参考债务先于合约到期，需确定新的参考债务，新的参考债务由计算机构于原参考债务到期后与交易双方协商后确定。1.1.3 起始日：默认展示T+1日（T+1日指交易日的下一自然日），可改。1.1.4 期限/约定到期日：可约定任意一天作为约定到期日。期限与约定到期日相互推算：约定到期日=起始日+期限。1.1.5 计算机构：可选买方、卖方、交易双方、中国外汇交易中心，也可另行约定第三方。1.1.6 清算方式：双边清算。1.1.7 交易名义本金：单位为万元，最小变动单位为１万元。1.1.8 币种：人民币。1.1.9 前端费/前端费率：前端费单位为万元；前端费率单位为%。前端费和前端费率可为0。前端费和前端费率相互推算：前端费率=前端费/交易名义本金*