2016 年保险行业分析及展望.PDFVIP

2016 年保险行业分析及展望 2017 年 6 月 联合资信评估有限公司 电话 ：010 地址: 北京市朝阳区建国门外大 邮箱: lianhe@ 传真 ：010 街 2 号 PICC 大厦 17 层 网址： 2016 年保险行业分析及展望 2016 年保险行业分析及展望 作者: 联合资信评估有限公司 杨杰 彭立 2016 年，寿险公司保费收入保持强劲增长，财险公司业务保费收入增速继 续放缓。寿险公司市场竞争格局变化较大，财险公司市场竞争格局稳定。保险 资金投资收益率下降，拖累行业利润。保险行业偿付能力充足率水平保持稳 定。政策方面，保监会正式实施新的保险公司偿付能力监管体系，继续推动财 险产品市场化，并加强保险资管业务的管理以及规范寿险公司中短期保险业 务，并下调了万能险业务责任准备金评估利率，同时强化了保险公司实际控制 人管理，有助于保险业健康持续发展。 展望 2017 年，寿险行业将持续回归传统的保险保障功能，理财型保险业 务将大幅放缓或下降，财险业务将平稳发展；投资方面，保险行业将继续重风 控、调结构，保障保险资金安全前提下稳定资金收益率。在经济增速放缓，去 杠杆防风险的背景下，保险业监管也将持续加强。 摘要： 主要监管政策 1、偿二代体系于2016 年正式实施，有助于加强保险公司风险管控； 2 、持续推进财险产品市场化，财险第一大险种商业车险费率市场化取得 实质性进展; 3 、加强寿险公司中短存续期保险业务管理，改变保险公司“轻保障重理 财”的业务发展策略，防控流动性风险； 4 、进一步完善人身险精算制度，提高人身险产品风险保障水平，提升高 内含价值业务占比； 5、加强组合类保险资产管理产品业务监管； 6、加强保险公司关联交易以及股东控制权及实际控制人认定与披露； 1 / 13 2016 年保险行业分析及展望 7、《中国保险业发展“十三五”规划纲要》发布，明确了保险行业未 来五年的总体发展目标。  2016 年保险公司经营表现 1、寿险公司业务保费收入保持强劲增长，财险公司业务保费收入增 速继续放缓。 2016 年，寿险原保费收入 22234.60 亿元，同比增长 36.51%，寿险原 保费收入保持强劲增长趋势。同期，寿险公司万能险及投连险投资款大幅 增长，在规模保费中的占比上升至 37.11% 。2016 年财险原保费收入 8724.50 亿元，同比增长9.12%，增速较去年下降1.86 个百分点。 2、寿险公司市场竞争格局变化较大，财险公司市场竞争格局稳定。 随着寿险公司增加以及中小寿险公司业务快速发展，前三大寿险市场 集中度逐步下降，安邦寿险、和谐健康等公司市场占比上升。财险公司市 场竞争格局变化不大，市场集中度仍较高，三大财险公司合计保费收入占 比在66%左右。 3 、保险资金投资收益率下降，拖累行业利润，保险行业收益同比下 降明显。 由于低利率，资本市场波动等因素，保险资金投资收益率下降明显， 2016 年，资金运用收益率 5.66%，同比下降2 个百分点。由于投资收益率 下降以及费用水平的上升，2016 年，保险行业收益同比下降明显。 4、偿付能力保持稳定。 2016 年，保险公司偿二代偿付能力监管体系正式实施，从各家保险公 司披露的季度偿付能力充足率数据看，保险行业整体偿付能力保持充足水 平。  发债保险公司信用水平保持稳定。16 家发行资本补充债券的保 险公司信用等级均未发生调整，信用水平保持稳定。  展望。展望 2017 年，寿险行业将持续回归传统的保险保障功 能，理财型保险业务将大幅放缓或下降，财险业务将平稳发展；投资方