境外国有资产监管相关问题思索及探析.docVIP

境外国有资产监管相关问题思索及探析内容提要 近年来，我国企业“走出去” 的步伐不断加快，对外投资的规模也随之不断扩大，境外国有资产的监督与管理，已经成为迫切需要研究和探讨的一个重要课题。从目前的实践情况来看,一些境外企业还没有完全建立现代企业制度，境外国有资产监管体系存在着许多漏洞，外部监控机制形同虚设，境外企业自身经营决策也存在诸多弊端。这些问题都有待我们进一步总结经验，从战略分析、产权关系，科学管理、监控机制等多方面入手，探索境外国有资产的事前监控、过程控制和事后监控有效结合的科学手段。 关键词 国有资产 监督管理 境外 “十一五”期间，“走出去”战略是我国政府继续扩大对外开放、实现我国经济又好又快发展的重要举措。加入WTO以来，我国企业“走出去”的步伐越来越大，范围越来越广，力度越来越强。2001年至2006年，每年我国企业“走出去”对外投资的增幅平均达到60%以上。 由国有资产投资设立的境外企业，其资产所有权无疑是国家的。而随着我国对外投资规模的不断扩大，境外国有资产的监督与管理，已经成为迫切需要研究和探讨的一个重要课题。 一、 境外国有资产监管方面存在的问题 （一） 总体上看，我国境外国有资产监管体系存在漏洞，以至于国有资产流失现象屡见不鲜。 与境内的国有资产监管相比较，境外国有资产监管的难度更大。一是在地理位置上，由于境外资产“天高皇帝远”，在管理模式、人员配置、监控机制等方面，特别是在经营初期，往往是“因陋就简”，很难像境内企业一样健全到位。二是在法律政策上，境外国有资产具有双重管理的特点，即境外国有资产必须同时接受投资国(母国)和投资所在国(东道国)的双重管理。目前，境外许多国家的法律对于外国公司和外国个人在该国设立公司所要求提供的文件和申请程序是不同的，个人在外国设立公司的程序相对简单，而且有的国家（如德国等）只允许外国资本以个人的名义设立公司。因此，许多企业均采用以公司的某个个人名义在国外投资注册公司，以规避复杂的申请和审批程序。但是，由于国内企业不了解外国法律，操作程序和法律文件相当不规范，存在相当大的法律风险和国有资产监管风险。三是在管理环境上，境外国有资产的保值增值受到更多外部环境因素的影响，如投资所在国的政治环境、社会环境、投资政策、汇率制度、税收制度、文化传统等。 中航油新加坡公司、武汉长江动力集团等许多现实发生的典型案例表明，在境外企业的很多重大经营决策过程中，由于信息不对称以及“内部人控制”等原因，境外企业的经理们可以利用一些非法手段，侵吞国有资产，损害国家权益；其境内企业总部以及相关的国有资产管理部门往往被报喜不报忧的虚假报表和信息所迷惑和蒙蔽，失去了对境外国有资产的有效约束和监控，国有资产的保值和持续增值目标往往不能实现。 （二）个体上看，在境外国有资产监管存在一定制度性缺陷的外部环境下，我们的境外企业自身在经营和决策上也存在着管理上的失误。 由于企业自身国有资产监管的“内功”没有练好，项目立项决策失误，或者对外部环境巨变准备不足，或者经营管理不善，或者缺乏相应的人才，甚至是主观恶意的国有资产转移行为的出现，导致境外国有资产不能够保值增值。 1.境外投资决策管理不够科学。 在不同的国家和社会环境下投资和经营，必须全面了解东道国的社会文化习俗、政治、经济、法律等各方面情况，并充分估计政治风险和经济风险，在此基础上才能做出正确的投资决策和对工程项目评估报价。我国有些企业在从事境外投资的过程中，对东道国各方面的情况缺乏全面深入的考察和论证，就盲目地定项目，结果导致投资决策失误。目前有不少企业在选拔境外投资项目考察团成员时，没有将以后负责境外企业经营管理或项目实施的必要人员吸收过来；有些出国考察团组由于受到经费和时间的限制，在境外停留的时间较短，而需要调查的内容和落实的环节又较多，因此走马观花在所难免，给将来境外企业投产后的经营和管理留下隐患。 2.投资目标管理不够明确，考核指标不尽合理。 发达国家的大型跨国公司往往都有完整的全球战略，以世界市场作为角逐的目标，对再生产周期的各个环节实行国际化安排。我国境外企业由于种种因素的制约，投资目标不够明确。有些境内母公司急于到境外设点，只是着眼于短期业务需要；有的仅仅是为了在境外开设一个“窗口”，为境内企业反馈一些东道国的市场信息；甚至有的企业到境外投资的动机是扭曲的，偏离了企业的经营和发展。凡此种种，说明我国的一些企业还不能站在企业长期生存和发展战略需要的高度去规划自己的境外投资行为，更没有从我国整个国民经济将如何实现持续快速发展的高度去认识自己的投资行为。 境外企业投资目标管理不明确，与境内母公司对其下达的考核指标不合理有内在联系。目前，多数母公司对境外企业的考核内容主