《货币金融学》BT5-问题金融机构与金融安全.pptVIP

金融风险的含义与特征 金融风险就是指经济主体在金融活动中遭受损失的可能性 。 它具有如下特征： 第一，金融风险是与损失联系在一起的； 第二，金融风险是金融活动的内在属性； 第三，金融风险的存在是金融市场的一个重要特征； 第四，金融活动的每一个参与者都是金融风险的承担者 各类形态的金融风险 信用风险 流动性风险 利率风险 汇率风险 操作风险 法律风险 通货膨胀风险 环境风险 政策风险 国家风险 （一）系统性金融风险 系统性金融风险是指能够发生波及地区性和系统性的金融动荡或严重损失的金融风险，它通常涉及整个金融体系。 系统性金融风险不能通过资产多样化来分散或回避，因此又称为不可分散风险。 系统性金融风险又有周期性金融风险和结构性金融风险之分： 周期性金融风险是由经济周期引起的，周期性经济危机往往形成周期性金融危机。 结构性金融风险也可以说是特殊性金融风险，通常是由经济、政治或军事事件、自然灾害等特殊原因引起的。 （二）非系统性金融风险 非系统性金融风险是指由于内部和外部的一些特有因素的影响，使个别经济主体（或金融机构）遭受损失甚至倒闭的情形。 非系统性金融风险属于个别经济主体的单个事件，对其他经济主体没有产生影响或者影响不大，一般不会引起较大范围的连锁反应。 非系统性金融风险可以通过分散化投资策略来规避，因此又称为可分散风险。 不同经济主体的风险 家庭面临的风险分为5种类型：疾病、残疾、死亡等人身风险；失业风险；耐用消费品风险；负债风险；金融资产风险等。 公司面临的风险则包括生产风险、产品价格风险、原材料价格风险、经营风险、外汇风险等。 银行面临的风险则主要有信用风险、市场风险、流动性操作风险、商业风险和偶然风险等。 金融风险管理 金融风险的微观管理主要是指金融活动的微观主体对其面临的金融风险进行管理，以实现其风险收益目标。 这也是平常所讲的金融风险管理 。 金融风险的宏观管理则是出于预防金融危机、维护金融安全和金融稳定的考虑，宏观金融管理部门对金融体系运行进行金融监管与调控。 它是金融风险的外部管理 。 4.单个银行经营决策的失误 这一典型代表就是法国里昂信贷银行。 决策失误 第一，决策权过分集中，缺乏有效的制衡机制，风险管理、监督机制等相对欠缺； 第二，经营业务广而分散，主营业务不明显，不利于风险监管； 第三，经营观念有偏差，过分追求规模，忽视了成本控制和利润率。 （三）彻底了断法抵押物索取、抵押物拍卖或申请冲销等以降低损失， （四）好银行/坏银行模式 对于坏账处理：母银行与子银行的“职能”分工 （五）资产证券化 以单笔贷款或资产组合作抵押而发行有价证券 美国法律要求国民银行、联邦储备体系会员银行必须参加存款保险，不是联邦储备体系成员的州立银行和其他金融机构可自愿参加保险。 目前，新成立的银行都必须投保。实际上，美国几乎所有的银行都参加了保险。联邦存款保险公司对每个账户的保险金额最高为25万美元。 FDIC的主要责任： （1）保险人 （2）接管人 （3）监管人 联邦存款保险公司的资本来源于向投保银行收取的保险费。 1999年以前保费按固定比例收取，现改按差别比例收取。 收取比例确定的依据是，先按资本充足情况将投保银行分为上、中、下三组，再按监管情况分为A、B、C三组，然后分别确定不同档次的保费收取比例。 保费收取比例最高为27／10000；最低为0。 同时法律授权联邦存款保险公司在紧急情况下，有权向美国财政部借款300亿美元。 RTC的职能是取代以前的联邦储蓄及贷款保险公司（FSLIC），来充当资不抵债储贷协会的破产接收人或托管人。 其存续时间也从一开始就被加以限制，在最初设计中，其清理破产储贷协会的使命应于1993年9月终止，此后这一职责将转由联邦储蓄保险公司（FDIC）承担。 不过事实上，RTC一直持续运转到了1995年的12月31日才自行关闭，把相应职能及未尽事项移交给FDIC处理。 此外，RTC还被要求对其他一些目标给予关注，比如为中低收入家庭提供合适的住房等等。 伴随破产银行数量的增加，PA也发生了演变。最初，收购银行一般接管破产银行所有的存款债务(包括未保险存款)及某些抵押债务，购买“清洁”资产，如现金等。 FDIC一般不将贷款卖给收购银行，而是自己承担这部分风险。随着FDlC接管的资产规模超过了自身承受能力，FDIC引入了“回售”期权(put option)的概念，试图将尽可能多的资产转让给收购银行。 根据“回售”期权，FDIC要求收购银行购买破产银行的全部资产，但允许其在一定期限内将不愿保留的资产售回给FDIC。 不动产的出售。FDIC通常采用暗盘竞标的方式出售其持有的不动产。 20世