营销H 第一章 金融经济学导论.pptVIP

可以从三个层次来理解金融制度： （1）金融制度的最上层是法律、规章制度和货币政策，即一般意义上的金融活动和金融交易规则； （2）金融制度的中间层是金融体系的构成，包括金融机构和监管机构； （3）金融制度的基础层是金融活动和金融交易参与者的行为。在任何一个金融制度中，它的参与者基本上可以归纳为五类，没有这些参与者或组成者就不可能形成一个金融制度。这些参与者是：资金有余的人或部门、资金短缺的人或部门、金融中介机构、金融市场、金融监管当局。 * （一）中央银行制度 我国的中央银行是中国人民银行，于1948年12月1日，以华北银行为基础，合并北海银行、西北农民银行，在河北省石家庄市组建成立，并发行人民币，成为法定本位币。 * 从1984年1月1日起，中国人民银行开始专门行使中央银行的职能，集中力量研究和实施全国金融的宏观决策，加强信贷总量的控制和金融机构的资金调节，以保持货币稳定；同时新设中国工商银行，人民银行过去承担的工商信贷和储蓄业务由中国工商银行专业经营；人民银行分支行的业务实行垂直领导；设立中国人民银行理事会，作为协调决策机构；建立存款准备金制度和中央银行对专业银行的贷款制度，初步确定了中央银行制度的基本框架。 * 1995年3月18日 《中华人民共和国中国人民银行法》 * 中国人民银行的主要职责为： 起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。 依法制定和执行货币政策。 监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。 防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。 确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。 发行人民币，管理人民币流通。 经理国库。 * 会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行。 制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测。 组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责。 管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。 作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动。 按照有关规定从事金融业务活动。 承办国务院交办的其他事项。 * （二）外汇管理制度 1.1994年汇率并轨改革 1994年1月1日汇率并轨以来，我国开始实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。这一汇率制度以银行结售汇制度为基础，机构和个人卖出或购买外汇通过外汇指定银行进行。外汇指定银行又根据结售汇周转头寸管理的规定，进入银行间外汇市场，卖出多余或补充不足的外汇头寸，进而生成人民币汇率。 * 2.1994年以来经常项目外汇账户政策调整 ?随着外汇管理体制改革的深化，我国已经连续8次进行经常项目外汇账户政策调整，不断放宽账户开户对象和留存限额管制。2005年8月的政策调整基本上取消了经常项目外汇账户限额方面的限制。 * 3.2005年7月21日起，人民币汇率机制改革 我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。 * （三）分业经营和混业经营 分业经营要求对金融机构进行业务管制，商业银行、证券公司、保险公司的业务不能够相互交叉。混业经营则是允许各类金融机构的业务相互交叉融合的制度。 * 1.我国现状——分业经营 2.全球趋势——混业经营 * （四）金融监管制度 金融监管是指金融主管当局依据国家法律的授权对金融机构及其在金融市场上的业务进行监督和管理，确保金融体系健全可靠，投资者获得更多的信息，以及改善货币政策实施效果。 * 1.金融监管体制和机构 金融监管体制一般有分业监管和统一监管两种体制。分业监管是针对不同的金融业务由不同监管机构进行监管。统一监管则是金融所有业务都集中由一个监管机构监管。 * 图1-14：中国金融监管架构图 中国银行业监督管理委员会 金融监管 中国证券监督管理委员会 中国保险监督管理委员会 商业银行 证券公司、上市公司及期货公司 保险机构 * 2.银行业的监管 我国对银行业的监管内容主要包括是：进入和退出监管、业务监管、内幕交易和价格操纵、资本充足性。 * 3.资本市场的监管 资本市场的监管主要包括：发行审核、信息披露、内幕交易和价格操纵、对资本市场机构的监管。 * 4.保险业监管 监管的主要内容包括：对保险条款和保险费率的监管、对保险资金运用和对保险保障基金的监管。 * 商业银行(Commercial Bank) 这些金融中介机构主要通过发行各种存款来筹措资金，用于发放商业贷款、消费者信贷和抵押贷款，也可以购买美国联邦政府债券和市政债券。 * 储蓄贷款协会（SL） 主要资金来源是各种储蓄存款、定期存款和支票存款，其资金大多用于发放抵押贷款，与商业银行的界线日益模