财务管理》第三章 财务预测.pptVIP

* * 4. 固定成本增加对利润的影响。 -（90 000-80 000）＝-10 000（元） 以上各种因素对利润的综合影响为： 100 000-55 000-60000+110000-10 000=85 000（元） 计划年度企业利润为： 计划年度企业利润总额＝基期利润计划期各种因素的变动而增加或减少的利润 ＝320 000+85 000 ＝405 000（元） * * 项目 金额 股本： 留存收益 所有者权益合计 负债和所有者权益合计 200 52 252 628 * * (二)资金习性预测法 　资金的习性，是指根据资金的变动与产 销量变动之间的依存关系。按照资金与产 销量之间的依存关系，可以把资金区分为 不变资金、变动资金、和半变动资金。 　y=a+bx 式中：a为不变资金， 　　　b为单位产销量所需变动资金 * * 1、高低点法 　资金预测的高低点法是指根据企业一定期间最高业务 量和最低业务量资金占用的历史资料进行预测的一种方 法。其a、b数值可采用高低点法求得。 高低点法的计算公式为：  　 a=最高收入期资金占用量-b×最高销售收入 或=最低收入期资金占用量-b×最低销售收入 * * 2、回归直线法 　回归直线法是根据若干期业务量和资金占用的历史资料，运用最小平方法原理计算不变资金和单位销售额的变动资金的一种资金习性分析方法。其计算公式为： 　　　　　　　　　　　　　 或 　　 　　 回归直线法是一种计算结果最为精确的方法 * * Y=a+bX * * 二、投资额的预测 （一）投资额预测的基本程序 1.确定可以进行投资的投资项目。 2.预测各个项目的投资额。 3.汇总并进行相应调整，确定一定时期内企业投资总额。 * * （二）内部投资额的预测 1.内部投资额的构成内容 （1）投资前期费用。 （2）设备购置费用。 （3）设备安装费用。 （4）建筑工程费用。 （5）营运资金的垫支。 （6）预备费用。 2.内部投资额预测的基本方法 （1）逐项测算法。 （2）单位生产能力估算法。 （3）直接查定法。 * * (1)逐项测算法 逐项测算法就是对构成投资额基本内容的各个项目先逐项测算其数额，然后进行汇总来预测投资额的一种方法。 【例】某企业准备建一条新的生产线，经过认真调查研究和分析，预计各项支出如下：投资前费用10000元；设备购置费用500000元；设备安装费用100000元；建筑工程费用400000元；投产时需垫支营运资金50000元；不可预见费按上述总支出的5％计算，则该生产线的投资总额为：（10000＋500000＋100000＋400000＋50000)×（1＋5%）=1113000（元） * * (2)单位生产能力估算法 单位生产能力估算法是根据同类项目的单位生产能力投资额和拟建项目的生产能力来估算投资额的一种方法。生产能力是指投资项目建成投产后每年达到的产量。如生产电视机10000台、生产服装50000套等。一般生产能力越大，则所需投资额越多，两者之间存在着一定的数量关系。可以用下列公式预测投资额： 拟建项目投资总额＝同类企业单位生产能力投资额×拟建项目生产能力 * * 利用以上公式进行预测时，需要注意下列几个问题： (1)同类企业单位生产能力投资额可从有关统计资料中获得，如果国内没有可供参考的有关资料，可以以国外投资的有关资料为参考标准，但要进行适当调整。 (2)如果通货膨胀比较明显，要合理考虑物价变动的影响。 (3)作为对比的同类工程项目的生产能力与拟建的投资项目的生产能力应比较接近，否则会有较大误差。 (4)要考虑投资项目在地理环境、交通条件等方面的差别，并相应调整 * * (3)直接查定法 直接查定法是通过企业预测期生产任务与各类固定资产生产能力相平衡直接确定固定资产需要量的一种方法。是核定生产设备需要量的基本方法。 基本做法是：首先计算生产设备的生产能力(按产量或台时表示)和完成产销任务需要的生产能力(按产量或台时表示)；然后确定固定资产需要量。 * * 其计算公式是： 某种生产设备需要量＝年计划生产任务（实物量或台时数）÷年单台设备生产能力（实物量或台时数） 通常用台时数表示。 * * （1）年计划生产任务台时定额总数＝ (计划产量×单位产品台时定额)×定额改进系数 单位产品台时定额即技术资料规定现行定额台时。 定额改进系数＝预测年度估计新定额台时/单位产品现行定额台时 单台设备的生产能力是指单台设备所能生产某种产品的