基金最佳使用计划.pptVIP

* 方案二，既可存款又可购买国库券 当n=1,2时不涉及到校庆问题，分配方案参照问题二。 当n=3时，将钱直接存入银行，分配方案参照问题一。 当n=4时，执行方案为购买三年期国库券、一个半年 定期与一个半年的活期，策略为： * 解得： 根据以上的求解，只需将问题二最优方案中第三年的奖学金数乘以1.2即可得到本方案的最佳使用情况。 * 利用Matlab软件求解M=5000万元，n=10年基金 使用最优方案：（单位：万元） 每年奖学金： * 6．模型评价 本模型有以下优点： 模型在建立过程中充分考虑到学校基金的特殊性， 得出最佳的分配方案。 2、利用Matlab软件编程进行求解，所得结果误差小， 数据准确合理。 * 3、利用优化组合法，分组比较，得出一段年限内 最大的平均利率。 4、该模型实用性强，对现实有很强的指导意义。 5、购买国库卷时，证明了发行日期对利率的影响 很小，可以忽略不计，使问题简化。 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * * 一、基金最佳使用计划 1、问题的提出 某校基金会有一笔数额为M元的基金，打算将其存入 银行 或购买国库券。当前银行存款及各期国库券的利 率见下表。 银行存款税后年利率（%） 国库券年利率（%） 活期 0.792 半年期 1.664 一年期 1.800 二年期 1.944 2.55 三年期 2.160 2.89 五年期 2.304 3.14 假设国库券每年至少发行一次，发行时间不定。取款政策参考银行的现行政策。 * 校基金会计划在n年内每年用部分本息奖励优秀师生， 每年的奖金额。 请你帮助校基金会在如下情况下设计基金使用方案， 并对 万元， 年给出具体结果： 1）只存款不购国库券； 2）可存款也可购国库券 3）学校在基金到位后的第3年要举行百年校庆， 基金会希望这一年的奖金比其它年度多20%。 要求每年的奖金额大致相同，且在n年末仍保留原基金 数额。 校基金会希望获得最佳的基金使用计划，以提高 * 2、问题分析 定期存款年限越长，存款税后年利率越大。因此，在不影响奖金发放的情况下，应尽可能存年限较长的定期存款，这样才能获得较高的利息。 此基金的最佳使用计划是： 拿出一部分基金存入一年定期，一年后的本息 全部用于发放第一年的奖金 再拿出一部分基金存入二年定期，二年后的本息全部用于发放第二年的奖金 以此类推，且每年发放奖金数额相同 最后一年存入银行的款项在发完奖金后仍然为基金总额M。 * 同期国库券年利率明显高于银行存款的年利率，尽可能多购国库券 国库券发行时间不固定，若一味的追求高利率，可能会增加活期存款所占的比重，平均年利率不一定为最优。 分析研究在每个年限n种最佳的方案归纳出公式，并针对具体数值M=5000万元，n=10年求出最佳存储方案 用问题一、二所归纳出的方案，只需把第三年的奖金增加20%，再分别代入两个最优方案，可求出在两种不同情况下的最佳基金存款方案 。 * 3 、模型假设 1）每年发放奖学金一次，且均在年末发放。 2）银行发行国库券时间不固定。 3）国库券可在发行当日购买。 4）国库券在没有到期之前，不得进行贴现。 4．模型建立 问题一：只存款不购买国库券的情况。 定理1 一定数额的资金H先存定期m年再存定期k 年和先存定期k年再存定期m年，本息和相等。 * 证明： 设Lm、Lk分别为定期m年和k年的年利率, 先存定期k年再定期m年的本息和为 先存定期m年再存定期k年的本息和为 定理1得证。 推论1、一定数额的资金H若把存款年限n分成j个存期， 其中，ni∈{0.5,1,2,3,5}，则n年后本息和与存期顺序无关。 资金H: * 定理2、使一定数额的资金H存储n年后本息和最大的 存款策略为 当n=1时，存定期1年； 当n=2时，存定期2年； 当n=3时，存定期3年； 当n=4时，先存定期3年，然后再存定期1年； 当n=5时，存定期5年； 当 时，首先存储 个5年定期， 剩余年限存储情况与 时相同。 证明： 下表中用形如(I,j)的形式表示存款策略， (I,j)表示先存i年定期，再j年定期。 * 表1 银行存款各种存款策略年均利率 存款策略 银行存款税后年均利率（%） 最佳存款策 银