第六章损失融资方法.pptVIP

复习第五章 什么叫风险汇聚？ 风险汇聚的效果如何？ 什么是大数定律？ 什么是中心极限定理？ 风险汇聚原理与保险公司之间有何关系？ 大数定律与保险经营之间有何关系？ 第六章 损失融资方法(两次课) 一、企业面临的风险 二、损失融资 （一）传统型保险合同 （二）损失感应型合同 （三）自保公司 （四）风险自留集团 （五）多险种保单（multi-line policy） （六）纯粹风险与价格风险一起承保 （七）多触发原因保单（multi-trigger policy） （八）或有融资计划 （九）保险连接型证券 (Insurance-linked securities, ILS) 四、损失融资发展趋势 第六章 复习重点 体会传统型保险合同的特点和不足？ 掌握损失融资的各类方法： （一）传统型保险合同 （二）损失感应型合同 （三）自保公司 （四）风险自留集团 （五）多险种保单（multi-line policy） （六）纯粹风险与价格风险一起承保 （七）多触发原因保单（multi-trigger policy） （八）或有融资计划 （九）保险连接型证券 (Insurance-linked securities, ILS) 一、企业面临的风险 纯粹风险 财产损失风险 雇员伤害、死亡风险 责任风险 董事、高级管理人员贪污、挪用、诈骗行为 价格风险（商品价格风险、汇率风险、利率风险） 信用风险 应收帐款风险 二、损失融资 企业风险管理方法：风险控制、损失融资、内部风险抑制。 损失融资也称风险融资，即用获取资金的办法来支付或低偿损失。通常分为： 自留风险：企业自己直接承担风险损失。或企业为自己遭受的损失支付赔偿金。 风险转移：企业造受损失后，由其他机构承担损失的财务后果或支付赔偿金。如购买保险后由保险公司支付损失。 根据补偿损失时使用企业资源的时间，损失融资可分为： 若损失不大，企业资金较为充足。 同期损失融资：无需制定特殊融资计划，随时利用企业营业收入支付损失。 若潜在损失相对企业实力显得非常大，就需要采用特殊融资计划将损失费用分摊在其个财务预算期： 事后损失融资：损失赔偿分布在事故发生后的几个财务预算期内；如损失后向银行贷款，然后分期还款。 事先损失融资：企业预先积累一定的资金来应对未来损失。如购买保险，储蓄。 下面主要介绍几种损失融资方式： （一）传统型保险合同 （二）损失感应型合同 （三）自保公司 （四）风险自留集团 （五）或有融资计划 （一）传统型保险合同 以前的风险管理局限于传统的保险合同； 国内目前还是如此，风险管理的其他措施基本还未采用。 传统的保险合同通常要求投保人预先交纳固定的保险费，保险公司承诺为承保风险事故造成的损失进行支付。 常见保单分类（见下表） 普通商业保险 传统型保险合同的限制：免赔额与赔偿限额 （1）免赔额 每一事件免赔额（per occurrence deductible）: 企业对已经投保的每一次损失都要支付免赔额以内的损失。 例如：ABC钢铁公司有一份每一事件免赔额为200万元的保单，它在保单有效期内发生了5次损失，每次损失均为150万元，则ABC钢铁公司将支付所有的损失，保险公司不予赔偿。 累计免赔额（aggregate deductible）：企业在保单有效期内支付累计损失额在累计免赔额以内的损失。 例如： 在上例的损失及免赔规定下，若ABC钢铁公司有一份累计免赔额为300万元的保单，它将总共需要支付300万元，保险公司将支付450万元（假定保单限额足够大）。 （2）保单限额（policy limit） 保单通常会以保单限额的形式对保险公司的支付数额设定上限。 也存在每一事件赔偿限额和累计赔偿限额的规定。 例如，购买一份免赔额为100万元，每一事件赔偿限额为300万元的保单，则： 投保企业支付第一个100万元； 保险公司为损失支付接下来的300万元； 每一事件超过400万元的损失由投保企业自己支付。 实例：东海大桥“建筑工程一切险”保单相关规定： 赔偿限额规定： 物质损失险部分：保险金额为52亿元； 地震、海啸赔偿限额：总保险金额的80% 第三者责任部分： 每次事故赔偿限额：5000万元； 累计赔偿限额：5亿元。 免赔额规定： 物质损失险部分： 地震、海啸：每次事故2000万元； 其他自然灾害：每次事故200万元； 意外事故：每次事故100万元。 第三者责任部分： 财产损坏责任：每次事故5万元； 第三者人身伤害、死亡、疾病责任：无免赔额。 大保额标的的投保方法：分层保险 企业从不同的保险公司那里“分层”购买保险。 例如一个企业， 购买了保险公司A的保单，为100万元免赔额以上的损失提供300万元保障；（基本保险单） 购买了保