小企业金融监管新政解析及银行实践.docVIP

小企业金融监管新政解析及银行实践近期，小企业融资难的问题成为社会关注焦点之一。银监会针对小企业融资方面的突出问题，及时颁布了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》,引导商业银行积极开展小企业金融服务。因此，如何进一步加大对小企业信贷支持力度，是商业银行面临的重要课题。 银行监管新政解析 银监会的政策指引，一方面要求商业银行应建立长效机制，支持小企业金融业务实现商业可持续发展，另一方面着眼于引导商业银行加大信贷投放，解决小企业贷款“高风险”后顾之忧等，缓解当前小企业贷款难的迫切问题。 打造长效机制。对中小企业而言，最为关注的就是资金的可获得性。因此，银行是否建立支持小企业金融业务的长效机制，决定了在长期中，小企业能否持续、稳定获得银行信贷支持。本次监管新规中，再次强调“六项机制”（包括利率风险定价机制、独立核算机制、贷款审批机制、激励约束机制、人员培训机制、违约信息通报机制）和“四单原则”（包括单列信贷资源、单独配置人力和财务资源、单独客户认定和评审、单独会计核算），正是着眼于督促银行小企业业务走上一条健康、可持续发展的道路，更为稳定地为小企业提供金融服务。 加强专营管理。国际商业银行在开展小企业业务时，普遍采用建立单独的专营经营机构的做法。基于此种现状，监管部门采取鼓励措施，对小企业业务发展快、占比高的银行，支持其建立网点和增设服务机构，或者对现有机构进行改造，建设专门从事小企业金融服务的专业（或特色）分支行。相关政策扩大了小企业金融机构的覆盖面和服务半径，增强了对小企业服务能力，也有助于引导银行把机构、人员、网点等金融资源投向小企业领域。 加大信贷投放。在当前严格的资本充足率要求和流动性监管措施的背景下，银行小企业信贷投放能力受到一定制约。考虑到这一因素，监管部门此次采取了针对性措施。一方面，对于单户500万元（含）以下的小企业贷款可视同零售贷款处理，亦即小企业贷款的风险资本权重由100%下降到50%，银行开展小企业业务的资本占用将大幅降低，可缓解增加小企业信贷投放带来的资本金压力。另一方面，监管部门支持银行发行专项用于小企业贷款的金融债，并明确该部分资金可不计入存贷比考核范围，为存贷比接近监管红线的商业银行继续发展小企业融资提供了政策便利，并有助于通过银行之间的有序竞争降低小企业贷款成本。 提高风险容忍度。从普遍意义上看，小企业客户的违约概率相对较高，与此同时，一般情况下银行小企业贷款的审批决策链条较短，基层人员往往存在“不敢做”、“不愿做”的情绪，也增加了小企业获取银行融资的难度。在开展小企业信贷业务时，银行应秉持“经营风险”的理念，不追求“零风险”，也不回避高风险。此次监管部门提出要适当提高不良贷款比率容忍度，将有望推动商业银行真正把“经营风险”及“尽职免责”的理念落到实处。 总体看来，监管部门此次出台的小企业监管新政，显示了监管层面鼓励国内银行业持续支持中小企业融资的决心。新政有助于解决银行开展小企业信贷的燃眉之急和内在疑虑，尤其是对于流动性压力较大的银行，对缓解其资金压力的作用更加直接和显著，又能够引导商业银行在不断变化的货币政策环境中主动调整客户结构，为小企业信贷业务长期、持续发展提供动力。 小企业融资难的机理分析 小企业融资难既是存在于各国经济体普遍现象的一个具体反映，也有我国经济结构调整和转型时代的特殊背景，并给银行管理带来特殊挑战。 融资渠道狭窄。尽管近年来在政府和各方的积极推动下，小企业的融资渠道窄紧的状况有所缓解，但仍难以满足小企业日益增长的资金需求。首先，小企业股权融资渠道相对缺乏，且证券市场门槛较高，仅少数企业可在公开市场上发行股票。其次，我国债券市场尤其企业债券市场的发展还较为滞后，加上准入条件、融资规模、融资成本等多重因素制约，短期内债券市场无法成为小企业的主要资金渠道。第三，除银行贷款外，租赁、典当、信托等间接融资方式在国内仍处于起步阶段，业务规模较小，相关政策法规也不尽完善。第四，自筹、股东投资、利润转化等内源性融资渠道提供的资金有限，特别是金融危机以来，小企业利润空间有所缩窄，内源融资渠道乏力。第五，政府扶持资金、税收优惠、财政补贴等渠道的覆盖面相对较窄，普遍意义尚不明显。 企业经营不确定性。小企业经营不确定性及较大的经营风险是其融资难的根本原因。一方面，小企业普遍存在资产少、底子薄，产品结构相对单一，缺乏核心技术和创新能力，供销渠道有限，抵御外部冲击的能力较差等“不确定性”。一旦经济萧条或市场需求发生逆转，企业经营可能很快陷入困境，导致中小企业存在着较高的倒闭率。国际上，中小企业平均寿命一般是3～5年。对银行而言，企业经营的不确定性意味着贷款回收面临不确定性，也预示着银行贷款风险。 银企信息不对称。小企业