仓储与物流中的金融服务创新系列讲座之二融通仓系统结构研究.pdfVIP

SerialLectures E墨圜 仓储与物流中的金融服务创新系列讲座之二 融通仓系统结构研究 一复旦大学管理学院 券珲锋石代伦失道立钟颉 融通仓是一个较为复杂的系 保物。因此，国内银行对中小企业 值、风险规避价值、社会效益四个 统，不仅涉及到多个企业之间的合 的融资服务，需要多样化的金融服 方面。因此，3PL提供物流和金融 作和协调．而且需要一套关键理论 务产品。商业银行给中小企业提供 集成式产品服务给供应商，既可以 和技术的支撑。因此，用系统思想 的融资服务平台包括融资、评估、 为供应商融资提供服务，又可以通 来研究和设计融通仓服务模式是保 监管、资产处理、支付和现金管理、 过规模效应和大数定律为银行信贷 证其成功运营和健康发展的关键之 代开商业票据、银行授信转贷等功 服务降低系统风险。 能业务。本文讨论商业银行提供面 3融资企业 向中小企业融资服务的两类产品： 融资企业指融通仓服务的需求 il通垒系统主。雨 基于应收账款管理与基于存货管理 者。一般来说，当前适台中小企业 融通仓系统主体包括金融机 的金融物流集成式产品。 选择的融资工具主要有普通贷款、 贴息贷款、票据融资、应收账款融 构、第三方物流企业、融资企业、供 2第三方物流(3PL)企业 应链主导企业等等。系统主体问关 第三方物流企业是提供质押物 资、委托贷款、国际融资转贷款等。 系如图所1示： (动产)的物流服务和资产管理服 其中应收账款融资方式为企业运用 1．金融机构 务(监管、拍卖等】的承载者；第 应收账款作为质押取得贷款，或者 金融机构泛指能够提供资本的 三方物流是在物流渠道中由中间商 将其出售给银行以获得所需资金， 机构，如银行、担保公司等。商业 提供的服务，中间商以合同的形式 特别适合为大型企业提供配套产品 银行和其他金融机构为防范金融风 在一定期限内提供企业所需的全部 或服务的中小企业。 险，绝大部分贷款都需要抵押或担 或部分物流服务。第三方物流的优 中小企业有两个突出的特点， 保，而不动产最适合作为抵押或担 势和价值表现在成本价值、服务价 一是流动资产占总资产的比重较 大；二是处于供应链中弱势地位， 上游的供应商和下游的需求方均具 有较强的实力，导致中小型企业在 正常现金流需求方面存在困难。 融资企业对金融服务产品的需 求，与企业本身现金需求、银行提 供贷款的利率以及利用应收账款融 资工具产生的效益三方面密切相