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中国结算服务问答集锦-开放式基金业务 权益分派 1、 问：基金权益分派有何种方式，投资者是否可以自由选择？ 答：基金权益分派有现金分红和红利再投资两种方式。除货币 基金外，根据有关规定，开放式基金默认的分红方式一般为现金分红， 但投资者可以根据各自的需要自主选择权益分派方式。 2、 问：开放式基金的权益登记日的含义是什么？权益分派对 象又是谁？ 答：权益登记日一般称为 R 日，即注册登记人确认投资者所持 有的基金份额是否享受分红权益的日期。对于由中国结算作为注册登 记人的基金，权益分派对象为截止到 R 日在中国结算TA 系统登记在 册的该基金份额全体持有人，其所持有的基金份额享有对应的分红权 益。因此投资者R 日申购的基金份额不享有本次分红权益，赎回的基 金份额享有本次分红权益。 3、 问：投资者可否于开户时选定基金权益分派方式？ 答：中国结算 TA 系统不支持按基金账户确定分红方式的做法， 对投资者在注册基金账户时所确定的账户分红方式不处理。 4、 问：中国结算开放式基金权益分派的流程是怎样的？投资 者何时可以查询到现金红利款是否到账以及红利再投资份额是否登 中国结算服务问答集锦-开放式基金业务 记到其开放式基金账户？ 答：（1）R 日，根据投资者的选择确定其所适用的权益分派方 式，进行权益登记。 （2）R+1 日，采用红利再投资的，以R 日当天除权后的基金净 值进行份额折算，执行份额过户登记。红利再投资权益分派完成。 （3）R+2 日，基金管理人通过中国结算资金交收系统将分红资 金划付给各销售代理人。 （4）R+3 日 （含该日）后，销售代理人将分红资金派发给各投 资者，划入其指定的资金账户。 根据以上流程，投资者在 R+2 日后，可以进行红利再投资份额 查询；R+3 日，可以进行现金红利款到账查询。以上是常见基金权益 分派流程，各基金可能根据管理人的规定权益分派流程略有不同，具 体请参见管理人发布的基金分红公告。 5、 问：在哪些情况下，投资者的现金红利将不会下发？ 答：以下二种情况，投资者的现金红利将不会下发： （1）投资者有基金份额被冻结，且孳息同时被冻结； （2）投资者场内证券账户在分红时处于未指定状态或指定在无 资格交易单元上； 待上述二种情况全部解除后，投资者的现金红利将会重新下发。 中国结算服务问答集锦-开放式基金业务 6、 投资者如果想变更分红方式，应如何操作？ 答：投资者若要变更分红方式，应当去销售代理人处提交分红 方式变更申请。需要注意的是，分红方式变更成功仅对投资者发起申 请的销售代理人有效，对同一基金份额托管在多个销售代理人处的情 况，投资者在其他非发起申请的销售代理机构处的分红方式不做变 更。 7、 问：分红时，投资者何时变更的分红方式才有效？ 答：R 日 （不包括该日）之前最后一次变更的、已生效的基金 分红方式为最终有效的分红方式，即投资者的分红方式以R 日当天中 国结算TA 系统登记的分红方式为准。 R 日当日变更的分红方式，对本次权益分派无效，需在下一次 基金权益分派时生效。 8、 问：什么情况下，投资者申请变更分红方式会失败？ 答：有些基金只设定一种分红方式，且不可修改。如 ETF 基金、 保本基金等一般采用现金分红方式，且不允许投资者进行分红方式修 改。此时投资者如申请变更分红方式将会被判失败。 9、 问：投资者的开放式基金份额被冻结，是否还可以修改分 红方式？ 答：投资者的基金份额被冻结，不影响其提交分红方式变更申 请。 中国结算服务问答集锦-开放式基金业务 10、问：与普通开放式基金相比，货币基金的权益分派有什么 不同？ 答：货币基金的收益分配方式一般采用红利再投资的