利息理论实验.doc

实验1：单利和复利的比较 实验目的：通过实际数据，比较相同时间内单利计息方式和复利计息方式的异同点 实验内容：设年利率为10%，（1）分别给出1年内（按月）单利和复利下的累积值和10年内（按年）单利和复利方式下的累积值。画出两种情况下的累积函数图形，并对图形加以说明。 解：比较两种方式下的累计值 （1）按月计算累积值 其中 按月实际利率 i=10%/12=0.0083 在单利方式下，有 a(t)=1+0.0083t , t≥0； 在复利方式下，有 a(t)=(1+0.0083)^t , t≥0 （2）按年计算累积值 其中i=10%=0.1 t/月 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 a(t)(单利方式) 1.0083 1.0167 1.0250 1.0333 1.0417 1.0500 1.0583 1.0667 1.0750 1.0833 1.0917 1.1000 a(t)(复利方式) 1.0083 1.0167 1.0252 1.0338 1.0424 1.0511 1.0598 1.0686 1.0775 1.0865 1.0956 1.1047 t/年 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 a(t)(单利方式) 1.1000 1.2000 1.3000 1.4000 1.5000 1.6000 1.7000 1.8000 1.9000 2.0000 a(t)(复利方式) 1.1000 1.2100 1.3310 1.4641 1.6105 1.7716 1.9487 2.1436 2.3579 2.5937 分析： 实验2：单贴现，复贴现和连续贴现的比较 实验目的：通过实际数据，比较在相同的时间内单贴现，复贴现和连续贴现异同点 实验内容：自行选择利率和时间，画出单贴现，复贴现和连续贴现的图形，并对图形加以说明。 解： 令d=9% =0.09 贴现期限为10年 单贴现函数： （） 复贴现函数： （） 连续复贴现函数： （） 由此可得到的三种方式下的贴现值如表： t/年 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 单贴现 1.0000 0.9100 0.8200 0.7300 0.6400 0.5500 0.4600 0.3700 0.2800 0.1900 0.1000 复贴现 1.0000 0.9100 0.8281 0.7536 0.6857 0.6240 0.5679 0.5168 0.4703 0.4279 0.3894 连续复贴现 1.0000 0.9145 0.8363 0.7648 0.6994 0.6396 0.5849 0.5349 0.4891 0.4473 0.4090 分析： 实验3：用newtong-raphson方法计算年金中的利率 实验内容：P62 例2.20给出具体的迭代过程和数据 例：已知当前投入90000元，随后的5年中每年底收回22000元，试计算年实利率。 析：设 a为现值，n为期限，i为年实利率，则i满足的现值方程为： 首先考虑将a看作i的函数进行泰勒展开，记a=a（i），经过简单的推导有a（0）=n，=-,=, 故若取一次项近似有 可以将这个近似结果取为下面进一步地迭代初值： = 然后由Newton-Raphson方法进行迭代： =-，k=1，2，… 最后终止迭代过程可以选择类似于 解：设i为年实际利率，则有 4.09091，=0.06061 用Newton-Raphson方法进行迭代： 迭代次数 迭代结果（i） 0 0.06061 1 0.072612664 2 0.070883069 3 0.070847518 4 00.070847503 则 且当时，首次满足，所以迭代最终停止与，即年实际利率 实验4：计算年金以期末年金为例 实验内容：根据P60公式（2.2.19）用c语言编程要求输入P、K、I、N 输出R 例2.19 已知总的房款金额为500000元，首次付款比例为30%，年利率为8%。分别对下列的还款方式求每月底的还款金额： （1）分5年付清； （2）分8年付清； （3）分10年付清。