面板数据分析3[面板数据分析最新理论进展]-单位根检验和协整检验.pptVIP

面板数据分析的最新理论进展单位根检验与协整检验;目前，在Panel Data分析的理论和应用研究中，单位根和协整理论与应用是最热点。 近年来，有关专家对Panel Data的单位根和协整理论进行了大量的研究。该领域开创性研究工作可以追溯到Levin和Lin（1992，1993）及Quah（1994）。 Panel Data的单位根和协整理论是对时间序列的单位根和协整理论研究的继续和发展，它综合了时间序列和横截面的特性，通过加入横截面能够更加直接、更加精确地推断单位根和协整的存在，尤其是在时间序列不长、可能获得类似国家、地区、企业等单位截面数据的情况下，Panel Data单位根和协整的应用更有价值。;如果面板数据 是由过程 ，i=1,2,…,N；t=1,2,…,T 生成的，则称面板数据yit是同质的，其中，服从均值为0的分布。 如果面板数据yit是由过程 ，i=1,2,…,N；t=1,2,…,T 生成的，则称面板数据yit是异质的，其中，服从均值为0的分布。 对于同质面板数据，当β=1时，或者，对于异质面板数据，当存在i，使得βi =1时，称面板数据是面板单位根过程。在非经典计量经济学中将检验面板数据是否为面板单位根过程的检验称为面板单位根检验。 ; 最早使用面板数据进行单位根检验的是Bhargava等（Bhargava et al, 1982）。他们利用修正的DW统计量提出了一种可以检验固定效应动态模型的残差是否为随机游走的方法。Abuaf和Jorion（1990）基于SUR回归(seemingly unrelated regression)模型，采用GLS估计方法提出了面板单位根检验方法——SUR-DF检验。随后，Quah（1990）、Levin和Lin（1992）、Im、Pesaran和Shin（1995）、Fl?res等（Fl?res et al.，1995）、O Connell（1998）、Taylor和Sarno（1998）、Maddala和吴（1999）、Groen（2000）、Chang（2000）和崔仁（In Choi，2001）、白聚山和Ng（Jushan Bai ane Serena Ng，2001）、Moon和Perron（2002）、Smith（2004）和白仲林（2005）也相继提出了各种面板单位根检验方法。通过蒙特卡罗模拟试验发现，与单变量时间序列单位根检验相比较，各种面板数据单位根检验都不同程度地提高了单位根检验的检验功效。;面板单位根检验理论研究的主要脉络;纵剖面独立的面板单位根检验;;;;;纵剖面时间序列同期相关的面板单位根检验 ;;因素分解模型的面板单位根检验 ;;; 纵剖面时间序列协整的面板单位根检验;结构突变的面板单位根检验 ;Panel Data单位根检验的应用;Strauss（2000）使用三种方法（Abuaf和Jorion(1990)，LL方法，IPS方法），对从1929年到1995年美国48州带趋势人均收入的数据进行单位根检验，结论是拒绝有单位根的存在，并说明收敛的速率取决于截距差异的假设、一阶自相关系数、滞后期和对1973年石油危机造成趋势中断的适应性。 Strauss和Funk（2000）使用Panel的FM和DOLS估计揭示资本、创新对于生产率增长作用和滞后的生产率对资本有Granger因果关系，并证定了在446个制造业中资本和生产率存在着协整关系。 Harris和Tzavalis (1999) 证实当时间长度是固定的，其单位根检验的统计量极限分布是正态的，其Panel每个单位模型中都包括一个个体线性趋势或固定个体效应。他们证实在这些模型中最小二乘估计得到估计量参数是不一致的。因此，统计量需要修正。 ;协整检验;贴揉阁榜熔择吕耀墩鬼矮硬补敏吴厩土宦饼兔怀限癌砖陀楼官遮采腮揩橱面板数据分析3[面板数据分析最新理论进展]-单位根检验和协整检验面板数据分析3[面板数据分析最新理论进展]-单位根检验和协整检验;何传毙脖序蓬挤符黄抖咕翻酷悔眷直丑垦最捕录该超活哼漱烛所箭搪柑校面板数据分析3[面板数据分析最新理论进展]-单位根检验和协整检验面板数据分析3[面板数据分析最新理论进展]-单位根检验和协整检验;Pedroni协整检验： 以协整方程的回归残差为基础通过构造7个统计量来检验面板变量间的协整关系。原假设：面板变量间不存在协整关系 Pedroni协整检验假定截面个体之间相互独立，且误差过程 是稳定的。 ;利用辅助回归检验残差序列是否平稳。 第1种情形称为维度内检验,主要