大额授信风险管理机制研究.PDF

大额授信风险管理机制研究 总第 期 58 45 大额授信风险管理机制研究 ——基于风险成因、合作博弈及路径选择的视角 山东银监局课题组1 摘要：大额授信客户的风险管理问题对维护商业银行资产质量和社会金融生态环境的稳定 至关重要。2013 年以来，山东辖内大额授信客户风险不断暴露，大额授信客户多头、过度授信、 关联担保问题集中，贷款挪用、关联占用及担保圈风险突出，成为影响银行业资产质量和稳健 发展的重要因素，并对“守住不发生系统性、区域性金融风险的底线”造成严重冲击。本文深 入分析了大额授信风险形成的原因，结合区域监管实践，尝试性地阐释了在市场失灵前提下的 联合授信管理机制，并确定了监管边界；同时，以银行与监管部门的合作博弈作为基础，借鉴 国外先进经验，探索并提出了企业、银行、监管部门、政府之间相对平衡的制度安排。 关键词：大额授信; 风险管理; 市场失灵; 联合授信 一、引言 目前，我国处于三期叠加时期，经济发展的内生动力明显不足，经济下行压力较大，已进 入 “新常态”阶段。近期，商业银行信用风险呈现较快暴露态势，不良贷款持续反弹，特别是 大额授信客户风险陆续显现。以山东为例，2013 年以来，辖内大额授信风险不断暴露；2014 年， 则呈集中多发态势，共计 14 户发生不良贷款，合计435 亿元。多头、过度授信、关联担保问 题集中，贷款挪用、关联占用及担保圈风险突出，成为影响银行业资产质量和稳健发展的重要 因素。这使辖内区域风险压力和风控任务变得十分艰巨，对 “守住不发生系统性、区域性金融 风险的底线”造成了严重冲击。 大量事实和调研分析表明，除受宏观经济影响外，银行和企业协作关系长期严重失衡是 1 课题组组长：解晓非；课题组成员：于雷、赵培显、秦军、侯向丽和李阳。作者感谢匿名审稿人意见， 文责自负。 2015 年第9 期 59 诱发大额授信风险的根本原因。银企信息不对称、银行的盲目授信和过度授信，助推企业过度 融资、扩张发展。银企之间缺少必要的约束，挪用资金、过度担保、民间高息融资、异地投机 授信等得不到管控，导致各方对风险预判不足。多数银行和部分企业呼吁，在当前风险压力和 大额授信竞争机制不完善的情况下，亟需建立一种新的机制，引导银行业由过度竞争走向理性 合作，引导企业由过度扩张走向理性发展，以实现金融服务水平的提升与大额授信风险的有效 防范。 从监管角度来看，2013 年11 月巴塞尔协议Ⅲ正式启用，从宏观审慎的视角强化了资本监管， 并引入杠杆率、流动性、逆周期和系统重要性机构的监管理念和工具，以期从根本上提高金融 监管水平和对系统性风险的管理能力，将宏观审慎监管提上新的高度；而其最终目标则是防范 系统性风险，避免宏观经济波动。与过去的微观审慎监管相比，其重点将金融机构之间的相关 性和共同的风险敞口纳入了监管范畴。因此，银行大额授信风险的防范和化解，对于满足宏观 审慎监管具有重要的理论和现实意义。 从国内外研究来看，对于大额授信的研究主要集中在授信风险评估和形成机理上，而对 大额授信风险管理的研究较少。Borio （2009 ）指出，金融体系内大部分机构均持有共同的大 额授信客户风险敞口，一旦出现问题，极容易导致系统性风险。Joanna Moris （2001 ）对金融 监管机构对大额信贷风险敞口的防范和管理的相关规定进行了综述性阐释。山东银监局课题组 （2013 ）首次提出 “区域重要性客户”概念，指出了目前监管中存在的不足，并从银行、行业 自律组织、监管部门、地方政府四个方面，提出了完善大额授信风险防控机制的对策建议。李 佳颐 （2013 ）认为，监管部门和银行应共同联手，进一步提高对大额风险敞口的管控能力，维 护银行体系的安全稳健。李一凡 （2009 ）通过对比我国和发达国家关于外资银行资产集中度的 监管规定，指出应建立大额风险敞口定期