放开第二套住房按揭是制造金融风险.docVIP

放开第二套住房按揭是制造金融风险中国的住房按揭政策，不仅是目前世界上最为宽松的政策，而且也是最不完善的政策。 中央推出房地产新政之后，许多房地产开发商认为中央的这些政策还不够，并不足以让房地产市场出现逆转，他们极力主张放开第二套住房按揭贷款界定。这些人表面上是在救中国经济，实际上是希望使房地产开发商牟取暴利的模式得以维持。 房地产开发商及地方政府都清楚地知道，这次房地产市场销售迅速下降，其关键的政策因素是央行及银监会关于严格区分住房消费及住房投资的2007年359号及452号文件，是第二套住房政策的界定。正因为这些文件把房地产的投资与消费进行严格的区分，从而使得房地产市场的需求格局发生了根本性变化，使得以炒作投机为主导的市场改变为以消费为主导的市场。但房地产市场价格并没有作出这种调整，市场销售自然不断减少。 不少房地产商认为，房地产新政就得放开当前的住房按揭贷款政策，特别是要放松第二套住房的政策。可以说，这种做法，看上去是保护居民自住性需求，但实质上是让国内房地产市场重新回到炒作投机盛行的市场，让全国人民为吹大的房地产泡沫或金融危机买单。因此，本文坚决反对放松第二套住房按揭贷款政策，相反，还得进一步提高住房按揭贷款人的市场准入，以个人真实收入水平来作为其进行按揭贷款的基本标准，并进一步完善住房按揭制度。这是防止出现类似美国次贷危机及保证国家金融安全最为重要的一环。 中国的住房按揭政策，不仅是目前世界上最为宽松的政策，而且也是最不完善的政策。即使是359号文件体现的住房按揭政策，仍然是温和有余，强悍不足。第一，在大多数国家，个人住房按揭贷款每个月还款的比重不会超过家庭月可支配收入28-35%，但是我国则可以达到50%。如果收入证明不真实，那问题则更大；第二，在大多数国家，个人住房按揭贷款准入，需要用4个文件来证明其收入真实性，比如个人银行对账单、个人所得税税单、个人银行信用记录等。但是，目前在中国只要个人公司收入证明，而且这种收入证明可以在律师事务所开出。可以说，中国的个人收入证明的真实性，与其他市场经济国家相差甚远。如果我们的个人住房按揭贷款市场准入稍微从紧一点，那么肯定会有很多人无法进入过高价格的房地产市场，无法从商业银行获得大多的信贷。在如此宽松的住房按揭政策的条件下，还要放松政策，那不是在刻意制造银行体系的风险还能有什么？如果当前第二套住房按揭政策放松了，地方政府土地财政固然是增加了，GDP也上去了，但银行体系的风险被无限放大了，中国金融危机也就不远了！当今世界房地产泡沫所导致的问题及教训，难道国人就没有看到？ 因此，应该全面地改革与完善中国的第二套住房按揭贷款政策。比如，降低个人按揭贷款月还款所占收入的比重、制定个人收入真实性审核有效标准及方式、加强对个人信用评级及根据不同个人信用评级采取不同的风险定价等。在此基础上，严格区分住房的自住性消费及投资性购买，并严格采取区别性风险定价。就如房地产新政那样，自住型购买住房可以享受更多的优惠政策，而投机炒作者购买住房则要严格限制。只有这样，才能控制国内商业银行系统性风险，同时防范信用风险及操作风险。如果我们的监管部门看不到这一点，而要放松当前的第二套住房按揭贷款政策，那么，短期的繁荣一定会带给中国经济长期的灾难。美国纳斯达克泡沫破灭后格林斯潘所制造的房地产短期繁荣，也就是目前美国金融危机的根源！ 1