中国及东盟国家金融资源差异比较及合作对策建议.docVIP

中国及东盟国家金融资源差异比较及合作对策建议摘要：金融作为现代经济的核心已经成为当前经济研究的前沿问题，而对金融资源的相关研究是剖析区域间金融发展的重要切入点。本文以中国与东盟国家为研究对象，着重研究该区域各国金融资源在分布、结构、效益以及开放度等方面的差异，并针对相关问题提出相应的对策建议。 关键词：金融资源；差异；合作 中图分类号：F832.2 文献标识码：Ａ 文章编号:１００３－９０３１(２０11)07－００41－０5DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.10 一、引言 金融资源是国民财富的核心，金融资源的高效开发和利用对经济增长有战略性意义。在生产活动中金融资源能够直接或间接地将各种资源有机结合，并促使其创造更大的财富。金融又是现代经济发展的核心，同时作为新兴经济体的中国以及东盟国家经济联系与合作不断加深，这必然要求各国重视金融资源的合理配置与区域间金融合作，以保持其强有力的经济发展后劲。本文以中国和东盟国家为研究样本，重点揭示上述国家在金融资源方面的差异并分析其内在原因，结合中国与东盟国家金融资金配置的实际状况提出促进各方金融合作的对策建议。 二、金融资源概念及指标体系 （一）金融资源的内涵 “金融资源”一词最早是由戈德―多马经济增长模型中认为储蓄率高的国家资本产出能力就强，并最终作用于经济的力量就大。该模型假定一国或者地区资本产出率一定，而物质资本来源于金融资本，发达地区的金融资本形成能力强，从而对经济增长有较强的推动力；同时金融机构所形成的物质资本同样推动经济增长，落后地区的金融机构较少，难以有效地筹措资金，从而抑制了经济发展。 我国辽宁大学白钦先教授首先提出了“金融资源观”，认为金融资源是一种战略性资源，是一种货币化的资本财富。白钦先教授将金融资源定义为三个层次：一是广义的货币资本；二是金融组织体系和金融资产工具体系；三是金融体系的整体性功能。他认为只有保持金融资源的适当开发才能保证经济发展的可持续性。 国内外学者的研究成果表明了金融资源在未来经济发展中的重要地位，并且都强调了金融发展与经济增长的强相关性。 （二）衡量金融资源的指标体系构建 衡量金融资源一般以三个方面分析：金融规模竞争力、金融效率竞争力、金融生态竞争力。金融规模竞争力指标包括金融系统存款余额、金融系统贷款余额、股票成交金额、上市公司总市值、保险金融业总产值、保费收入等；金融效率竞争力指标包括各项存款余额占GDP比率、各项贷款占GDP比率、金融机构不良贷款率、贷款对经济贡献率、上市公司净资产收益率、保险深度、保险密度、金融资本使用率等；金融生态竞争力指标包括国外直接投资量、社会固定投资额、保险金融业基本建设资金、企业逃废银行债务率等。 三、中国与东盟国家金融资源配置的比较及问题分析 鉴于数据的可得性，本文选取指标主要是有形金融资源。 （一）信贷总量比较及问题分析 1.金融资源供给比较及问题分析 本文以银行部门年末存款余额以及人均存款额作为衡量指标，将中国与东盟国家的2007―2010年存款状况比较数据以表格形式列出： 合理的金融资源配置以及有效的金融机制能够加速经济增长过程中的资本积累，而资本积累的增加反过来促进经济的发展。一般说来，一国金融部门的储蓄存款能够较为全面反映该国的潜在金融资源总量以及相应的金融资源供给能力，是衡量一国金融资源的基本指标之一。从表1数据显示中国和新加坡两国的潜在金融资源供给数量与该区域内其他成员国相比，无论是银行部门年末存款总额还是人均存款量，两国的金融资源占据明显的优势。其中，中国2010年存款余额达到1088823亿美元，是当年菲律宾存款总额的10倍多。而以老挝为代表的东盟地区落后国家银行部门存款数额极小，对应的其金融资源供给量也微乎其微。同时，表1数据还显示了包括中国和新加坡、印尼、菲律宾、越南、老挝、缅甸、马来西亚在内的东盟国家金融部门存款量整体呈现逐年递增趋势，金融资源供给不断扩大，充足的金融资源必将有利于各国经济的发展，但是同时不同经济发展水平的国家也出现了分化现象。 2.金融资源需求比较及问题分析 在金融资源供给的情况下，金融资源运用状况能够体现一国或者地区经济发展中对金融资源的有效需求状况。本文研究的中国与东盟十国的经济发展呈现出不平衡态势，作为世界第二大经济体的中国综合经济实力更是显而易见，各项经济发展指标在该区域中处于领先地位。一国经济发展必然影响该国金融资源的运用状况，如表2所示，中国、新加坡、马来西亚、印尼等国金融机构贷款余额远远超过该区域其他国家，而中国2010年的贷款余额达到了72605.39亿美元，同时可以看到在东盟国家中地处内陆国家的老挝、