国际小额信贷机构治理结构及运作比较及启示.doc

国际小额信贷机构治理结构及运作比较及启示摘要：本文主要比较发展中国家小额信贷机构的各种治理结构、运作机制以及小额信贷机构运作机制的优劣势，旨在为我国小额信贷机构治理结构的完善提供借鉴与指导。研究表明：对非营利性小额信贷机构，主要依赖机构领导人的责任心来经营；对营利性机构，由于存在所有者的监管和约束，要实现高效治理必须建立良好的组织结构与运作机制。我国要发挥小额信贷机构在农村中的积极作用，需借鉴国外小额信贷机构的成功经验，对现有从事小额信贷业务的机构进行改进。 关键词：小额信贷；公司治理；国际比较 中图分类号：F832.4 文献标识码：Ａ 文章编号：１００３－９０３１（２００8）11－００49－０4 由于经济、社会和文化等方面以及历史演进轨迹的差异，不同国家和地区以及不同类型小额信贷机构之间的公司治理结构与运作存在差异。本文主要比较发展中国家或地区小额信贷机构的治理结构、运作机制和各自的优缺点，旨在为我国小额信贷机构治理结构的完善提供借鉴与指导。 一、国际小额信贷机构的治理结构与运作模式 研究小额信贷机构的治理结构时，不仅要考虑委托――代理问题，还要考虑它的特殊性。如小额信贷的双重目标（既做到可持续发展又不偏离为穷人服务的目标）、特殊的产权结构、特殊的机构代理责任等。根据亚洲发展银行的统计，目前提供小额信贷的机构主要有三类：一是非政府组织从事的小额信贷组织；二是营利性的非正规金融组织；三是正规金融机构从事小额信贷。非政府组织小额信贷一般依靠捐赠者的捐赠或者其提供的贷款，没有真正的所有者。该类机构都假定它们的董事会向其资金来源负责、向机构使命负责，其经营更多依靠领导者的责任心。营利性的小额信贷机构由不同的投资者组成，包括私人投资者、非政府组织、政府公共部门、专业股权基金等。他们治理能力和治理意愿的不同、在董事会中保持比例的不同将导致该类机构不同的治理效果。正规金融机构如农村银行和农村合作金融所从事的小额信贷，其股份掌握在其成员手里，每个成员既是机构所有者同时又是客户，股权比较分散，且在管理上采用一人一票制，其管理权与持股份额是脱节的，因而一般比较关心资金的使用，通常希望有较高的回报率和还贷率。本文以孟加拉乡村银行、玻利维亚阳光银行、印尼人民银行和拉丁美洲村银行为典型模式，比较研究他们的治理结构与运作机制特点（详见表1）。 （一）孟加拉乡村银行模式 孟加拉乡村银行是世界上影响力较大的金融扶贫模式，主要为贫困人口，尤其是为农村贫困妇女（约占95％）提供贷款、存款和一些非金融业务。乡村银行于1976年由美国尤诺斯教授在Jobra村的反贫困试验创建。1983年在政府支持下转化为一个独立的银行，但不必遵守公司法和相关金融制度的约束，目前92％的所有权归会员所有，8％归政府所有。乡村银行采取连带责任和强制性存款担保形式发放贷款。连带责任由同一社区内经济地位相近的贫困者在自愿基础上组成5－6人贷款小组，在小组基础上建立客户中心，作为进行贷款交易和技术培训的场所。会员出席每周的小组和客户中心例会，并存5塔卡在小组基金账户上，组长收取每周还款并将钱还到参加周会的银行助理那里。如会员出现还贷问题、缺席周会等，都将使贷款小组失去银行贷款的资格；对违反纪律的个别会员，通过会员一致决定对其处以罚款。如出现会员未还清贷款就离开小组，会员有责任偿付欠款。如整个小组在还清贷款之前解散了，客户中心承担还款责任。银行交叉发放贷款，即最初没有得到贷款的会员要等已得到贷款会员都遵守乡村银行的规章制度时才可依次得到贷款。会员必须在得到贷款的一周内将其用于预定用途，否则需将此笔钱存入银行，直到用于预定用途为止。贷款分期偿还，银行每周按规定收取贷款利率，在贷款还清前，用贷款购买的财物被视为银行所有。这种按周分期还款的创新方式提高了贷款的发放率和偿还率，偿还率高达98％－100％。总之，孟加拉乡村银行模式是一种利用社会压力和连带责任而建立起来的组织形式。该模式在国际上被多个国家模仿或借鉴，如菲律宾、印度尼西亚、柬埔寨等发展中国家。 （二）玻利维亚阳光银行模式 玻利维亚阳光银行成立于1992年，其前身是一个以捐款为资金来源的非盈利性组织――PRODEM。该组织成立于1987年，通过提供信贷服务和培训来扩大就业，也采取连带责任小组的贷款方式，项目运作颇为成功。1992年阳光银行被玻利维亚银行和金融实体监管处（SBEF）正式批准，成为一家专门从事小额信贷业务的私人商业银行。PRODEM作为非政府组织，其职能仍然存在，它将原有的14300名客户和400万美元的贷款业务量转移至阳光银行，为避免与阳光银行竞争，目标市场也转到农村，而阳光银行经营活动则集中在城市。阳光银行成立时，PRODEM拥有60％的份额，而AccionInternat