基于模糊综合评价法制造业中小企业信用评级模型实证分析.docVIP

基于模糊综合评价法制造业中小企业信用评级模型实证分析目前，我国中小企业在国民经济发展中的作用和地位日益重要，国家相继颁布了一系列支持、促进中小企业发展的鼓励政策。各商业银行为调整信贷结构、培育优质客户、提高收益率和分散风险的需要，也加大了对中小企业的信贷投入，制定下发了一系列开展中小企业信贷业务的管理办法制度，逐步放宽中小企业信贷准入条件，对开拓中小企业的信贷市场起到了积极作用。但我们必须清醒地看到，现阶段中小企业客户由于普遍存在抗风险能力弱，管理不健全等特点，使得中小企业贷款潜在风险较高，风险管理的难度较大。在当前情况下，商业银行在大力拓展中小企业信贷业务时，应对中小企业融资动机和方式、企业特点和风险特征、风险防范和解决途径等方面有足够的认识和研究，通过建立完善、合理的中小企业信用评级制度，建立和完善符合中小企业特点的信用评定评级办法，进而客观地评价中小企业的信用级别，为商业银行进入中小企业信贷领域设立了第一道风险防线，使银行授信状况在适应中小客户合理的贷款需求状况的同时，不断提高信贷审批质量、水平和效率。其中，模糊综合评价法就是一个不错的方法。 一、模糊综合评价法概述 模糊综合评价法是依据模糊数学原理，对评价对象及评价因素的优劣采用好坏等模糊集来表示，并运用模糊数学和模糊统计方法对考察的因素综合考察，对评价对象做出科学的综合评价方法，是针对难以直接用准确的数字进行量化的评价问题提出来的一种很有价值的方法。此方法就是对原本仅具有模糊和非定量化特征的因素，经过某种数学处理，使其具有某种量化的表达形式，从而为决策提供可以进行比较和判别的依据，提高决策的科学性和正确性。模糊综合评价法的基本步骤如下： 第一， 确定因素集、评价集、权重集、模糊关系矩阵。 设第一层影响评级水平值的因素m个。 用因素集U=｛U1，U2，U3，…，Um｝表示，其中Ui=｛Ui1，Ui2，Ui3，…，Uim｝为U的第i个因素，它的值由第二层次的n个因素来确定。而且满足Ui=U，Ui∩Uj=??（i≠i，i=1，2，…，m；j=1，2…，m）。 用评价集V=｛V1，V2，V3，…，Vj｝来表示企业的j个信用等级。一般来说，j要大于4小于9，因为如果j过小不符合模糊数学评价法的要求；j过大超过人的语义区分能力，在专家判断定性指标的等级归属时会造成困扰。j过大或过小都会影响评价结果的准确度，因此j取适中。 用W=｛W1，W2，W3，…，Wn｝来表示第一层次各因素的权重集，其中Wi表示第一层次中第i个因素的权重，代表第i个因素在第一层次中的重要程度。第二层次的权重集可以用Wi=｛Wi1，Wi2，Wi3，…，Wim｝来表示，其中Wij表示隶属于第一层次第i个因素的第二层次中第j个指标的权重。 建立模糊关系矩阵，用R=r11r12 … r1nr21r22 … r2n… … … …rm1rm2 … rmn来表示。 第二，确定模糊算子。将W，R合成得到B。模糊数学评价的基本模型为B=W×R。其中R表示评价指标与评价等级间的模糊关系，B表示被评企业与评价等级间的模糊关系。 第三，对评价结果B作分析处理。对评价结果的处理方法有三种：第一种是最大隶属度法，取与评价指标的最大之相对应的评价元素为评价结果；第二种是加权平均法，将各个评价元素加权平均得到的值作为评价结果；第三种是模糊分布法，用归一化的评价指标作为评价结果，如企业信用评级的结果可以用企业可能处于某一信用级别的百分比来表示。 二、案例背景 被评价企业G基本情况及财务状况说明： 企业G于1993年，是一家集花边科研和生产为一体的民营企业，注册资金3600万元，分别由两个自然人出资，其中股东林某出资3240万元，占股本的90%，黄某出资360万元，占股的10%，林某为公司实际控制人，高中学历，任董事长兼总经理，负责日常管理和决策，为人诚信厚道，是当地知名企业家之一，信誉良好，有20多年的民营企业管理经验。公司现有职工人数260人，其中中高级技术人员共35人，专业从事研发的人员8人。 该公司拥有德国进口的RSI5/1，MRESJ43/1，MESS42-130型等具有当今国际或国内先进水平的经编设备和EAT公司CAD自动化设计系统，其经编设备除了设备元件钢质材料好、精度高、结构合理，多动能、高质量、高速运转、经久耐用的特点外，在生产产品方面还具有优质、高速、高产、宽幅、灵活性等性点，除生产鞋里布、服装面料、花边外，还可用于开发生产高档汽车工业用布、氨纶面料、旅游帐篷布、广告灯箱用布和体育用品布等多种品种，可应对多变的市场需求，有较强的市场适应能力。所生产的产品具有较强的市场竞争能力，产品先后通过了ISO9001质量管理体系和国际生态纺织品OEKO-