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普惠制金融理论述评及在我国贫困地区应用摘要：在贫困地区，鉴于小农经济明显的生存特征和贫困农户面临巨大的资金缺口，以高利率、有限的小额信用贷款只能维持农村经济简单的生产再循环，并不能完全解决贫困人口脱贫的问题。本文认为，一个完善的普惠制金融体系框架应该是集法律体系、服务组织体系和政策扶持体系三位一体的。只有在这样一种普惠制金融体系下，金融支持贫困地区贫困人口脱贫政策体系才是有效的。 关键词：贫困；普惠制；金融体系 中图分类号：F127 文献标识码：Ａ 文章编号：1003-9031(2008)01-0021-06 一、问题的提出 发展中国家由于存在普遍的金融抑制（麦金农和肖，1973），使得金融成为制约我国农村地区尤其是贫困地区经济发展的主要因素，这是理论界已达成的共识。金融抑制理论认为，在贫困地区，由于体制和政策等各种人为因素的影响，阻碍了金融体系的正常健康发展，进而使得经济和金融之间陷入一种恶性循环状况。按照麦金农的理论，为消除金融抑制，必须采取放松金融管制为主要内容的金融深化手段。 针对我国农村地区尤其是经济落后地区金融抑制现象的存在，近年来不少学者从农村微观金融需求的视角出发，分析了解决农村金融困境的出路。王芳（2005）认为，与典型中国的小农家族的需求相适应的，只能是人情借贷、互助信用、民间借贷和国家农贷等传统金融安排。只有当公共保障机制取代家族保险功能，农民收入水平提高到一定程度，现代商业性金融才可能引入农村。现阶段中国需要的是一个多层次、梯度化的农村金融制度。[1]王醒男（2006）将我国农村金融需求概括为农村发展需求、农业生产需求和农民生活需求三个层次，认为农村金融市场化的改革方向是满足农村金融需求的现实选择。[2]谢丽霜（2007）将西部欠发达地区农户融资需求总结为具有融资规模小、融资的非生产性目的突出、偏好内源融资和熟人借贷等特征，进一步验证了张杰、王芳等人关于农户小农经济背景下的金融需求特征。[3]周立（2007）进一步将农村金融金融市场归纳为严重的信息不对称、缺乏可抵押物、特质性成本与风险、非生产性借贷等四大基本问题，并提出了正式―非正式金融部门的垂直合作改革思路，即正式部门对非正式放贷人放贷，非正式放贷人再向农村的信贷需求者或其他的中间人放贷，由此形成一种两部门垂直合作的金融体系。[4]王元（2006）曾经提出过同样的农村金融改革思路。[5] 应该承认，从农村金融需求的角度提出按照市场化的思路来解决农村金融尤其是贫困地区农村金融问题，这是一个途径。但这些农村金融发展的思路存在一个共同的难题，那就是贫困地区贫困的农户依靠自身的条件可能仍然无法达到商业性金融供给的条件。贫困地区的农户属于经济弱势群体，大多数人还挣扎在贫困线上，商品市场意识极为淡薄，基本不具有作为市场经济参与者的资格，这些因素有可能导致这些农村金融改革的思路在实践中缺乏可操作性。如何构建贫困地区所有的中低收入经济主体都受惠的农村金融体系，需要进行深入地探讨。 二、国内外关于普惠制金融理论研究的文献综述及在我国的实践 为消除贫困地区严重的金融抑制，使被排斥于金融服务之外大量的穷人等中低收入经济群体能享受平等的金融服务，以帮助穷人和低收入群体为服务宗旨的普惠制金融理论被广为接受并在国内得到大面积的实践，为我国在贫困地区建立普惠制金融体系积累了一定的经验。 （一）国外关于普惠制金融的研究 普惠制金融概念的产生源于二十多年前发展中国家传统的农村金融政策普遍失败的背景下，以服务于贫困或低收入群体的小额信贷运动的兴起和发展。小额信贷是指专向贫困或低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务活动，小额信贷以信贷服务帮助贫困或低收入群体摆脱贫穷为基本宗旨，这与普惠制金融所倡导的理念是一致的。 随着实践的不断发展，小额信贷理论逐渐形成了制度主义和福利主义两大学派。制度主义小额信贷既强调社会发展目标，也注重机构财务的可持续性，福利主义小额信贷强调小额信贷的扶贫目标和宗旨。最新的实践主要是讨论如何提高小额信贷运作机制的效率，如何提高信贷资金的穷人到达率，同时提高机构的财务可持续性。目前，以强调机构财务的可持续性为主要内容的制度主义小额信贷理论占据主流趋势。[6] 制度主义小额信贷的代表――世界银行扶贫小组将小额信贷原则归纳为十一点：（1）穷人需要贷款、保险和汇兑等全方位的金融服务；（2）小额信贷是与贫困斗争的有力工具；（3）小额信贷是为穷人服务的金融体系；（4）小额信贷的目标在于建立持久的地方金融机构；（5）对于那些没有收入或还贷手段的赤贫者，其它扶贫形势更为有效；（6）小额信贷机构的目标如果是服务大规模的穷人，那么必须做到收入覆盖所有成本，能够实现自负盈亏；（7）低利率不利于对穷人提供贷款