原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
(增额提拨) 4 - 财团法人中华民国私立学校教职员退休抚恤离职资遣储
積極型投資組合的投資內容 (截至2014/8/31)未來設定30%投資固定收益型及69%投資股票型之目標 今年以來報酬率6.68% (2013/12/31~2014/8/31) 成立以來報酬率6.79% (2013/3/1~2014/8/31) 指標分類 積極型 目前投資比重 積極型 配置目標 差異 股票型 63.31% 69.00% -5.69% 全球股票型 5.00% 7.00% -2.00% 美國股票型 20.87% 35.00% -14.13% 歐洲股票型 10.87% 9.00% 1.87% 日本股票型 3.58% 3.00% 0.58% 新興市場股票型 2.00% 0.00% 2.00% 亞太除日本外股票型 10.84% 12.00% -1.16% 拉丁美洲股票型 3.53% 0.00% 3.53% 台灣股票型 6.62% 3.00% 3.62% 固定收益型 34.27% 30.00% 4.27% 全球高收益債券型 4.15% 20.00% -15.85% 美國高收益債券型 15.04% 0.00% 15.04% 全球公債型 10.07% 10.00% 0.07% 美國公債型 5.01% 0.00% 5.01% 現金及約當現金 2.42% 1.00% 1.42% 合計 100.00% 100.00% 三種類型投資組合歷年績效比較 (投資組合過去績效不代表未來績效之保證) 年度 保守型 穩健型 積極型 2006年(2005/12/31-2006/12/31) 6.58% 12.5% 16.65% 2007年(2006/12/31-2007/12/31) 6.26% 9.44% 10.34% 2008年(2007/12/31-2008/12/31)*A -4.27% -17.82% -32.75% 2009年(2008/1231-2009/12/31) 8.96% 21.97% 36.36% 2010年(2009/12/31-2010/12/31)*B -0.81% -0.02% 2.66% 2011年(2010/12/31-2011/12/31) 4.06% 4.35% 1.15% 2012年(2011/12/31-2012/12/31) 2.14% 5.85% 10.73% 2013年(2012/12/31-2013/12/31)*C 5.98% 14.38% 20.22% 平均複利(年化報酬率) 3.77% 6.53% 8.01% 風險(年化標準差) 3.44% 7.19% 10.42% *A 美國次級房貸 *B 歐債危機 *C 投資組合實際投資期間約三個季度，故2013全年度試算之投資報酬率與實際報酬率有所差異。 模擬未來績效簡化試算參考 (僅供參考，投資組合過去績效不代表未來績效之保證) 例：教職員月支數額25,435元，每月自行提撥2,136元，政府及學校共提撥3,968元，合計每月投資6,104元，若不考慮加薪級、升遷及通膨 則，從五年至三十五年不同投資期間，退休時可領到的金額依歷史績效模擬如下表： 投資方法 投資組合類型 投入本金(萬元) 假設年化報酬率(較差情境，截至金融海嘯發生年度2008年底) 模擬較差情境下，期滿退休時可領(萬元) 假設年化報酬率(截至2013年底) 模擬較佳情境下，期滿退休時可領(萬元) 五年投資同一個類型不動 保守型 36.62 -0.21% 36.43 3.77% 40.23 穩健型 36.62 -4.89% 32.46 6.53% 43.17 積極型 36.62 -10.63% 28.15 8.01% 44.86 十年投資同一個類型不動 保守型 73.25 1.43% 80.41 3.77% 88.80 穩健型 73.25 1.11% 77.42 6.53% 102.96 積極型 73.25 -0.89% 70.11 8.01% 111.73 十五年投資同一個類型不動 保守型 109.87 2.56% 133.49 3.77% 147.42 穩健型 109.87 3.15% 139.68 6.53% 185.76 積極型 109.87 2.48% 132.66 8.01% 211.41 二十年投資同一個類型不動 保守型 146.50 2.91% 197.57 3.77% 218.18 穩健型 146.50 4.16% 225.90 6.53% 300.43 積極型 146.50 4.16% 225.89 8.01% 359.99 二十五年投資同一個類型不動 保守型 183.12 3.11% 274.91 3.77% 303.60 穩健型 183.12 4.75% 345.30 6.53
文档评论（0）